Ribban har höjts för läkemedelsjätten Astrazeneca efter att amerikanska Merck presenterat positiva resultat från en fas III-studie med Keytruda inom lungcancer. Astrazeneca utvecklar Imfinzi, som likt som Keytruda är en PD-L1-hämmare riktad mot icke-småcellig lungcancer och aktien bör ha reagerat negativt på nyheten, enligt en analys från Pareto Securites.
"Vi har inga detaljer från studien men genom att uppvisa total överlevnad hos patienter med enbart en procent PD-L1-uttryck tror vi att Merck klart kommer att ta ledningen inom icke-småcellig lungcancer och signifikant höja ribban för Astrazeneca, BMS och Roche", skriver Pareto Securities i analysen.
Pareto vill inte justera estimaten för Astrazeneca innan de har mer detaljerad information men upprepar sin säljrekommendation och en riktkurs för Astrazeneca på 28 dollar per aktie.
"Vi har inga detaljer från studien men genom att uppvisa total överlevnad hos patienter med enbart en procent PD-L1-uttryck tror vi att Merck klart kommer att ta ledningen inom icke-småcellig lungcancer och signifikant höja ribban för Astrazeneca, BMS och Roche", skriver Pareto Securities i analysen.
Pareto vill inte justera estimaten för Astrazeneca innan de har mer detaljerad information men upprepar sin säljrekommendation och en riktkurs för Astrazeneca på 28 dollar per aktie.