Kinesiska yuanen har under måndagen brutit igenom nivån 7 mot dollarn för första gången sedan 2008. Kinas centralbank uppger i ett uttalande att det sker på grund av det senaste hotet om nya USA-tariffer på kinesiska varor.
Centralbanken säger också att man är redo att slå tillbaka mot kortsiktig spekulation för att hålla valutan stabil.
Yuanen fortsätter samtidigt att vara stabil mot en korg av valutor, konstaterar People's Bank of China.
Rörelsen förbi nivån 7 per dollar kommer i samband med spekulationer om att Kina låter valutan depreciera för att motverka Trumps senaste tullhot, skriver Bloomberg News.
Valutakursen har tappat 1,3 procent till 7,0305 mot dollarn. Det är första gången sedan i december som PBOC sätter den dagliga referensräntan till en svagare nivå än 6,9.
"Uppenbarligen har Kina tagit handelskriget till en ny nivå. Sett från Kinas perspektiv kompenserar en svagare valuta den negativa effekten från amerikanska importtullar. Men det kommer garanterat inte att förbättra klimatet vid handelsförhandlingarna, och Trump kommer sannolikt att hämnas snart", skriver Handelsbanken i en kommentar.
Banken räknar med att globala aktiemarknader och riskfyllda tillgångar i allmänhet kommer att tyngas på grund av händelserna. Handelsbanken kommer dessutom behöva revidera sin prognos för USD/CNY och yuanen förväntas nu försvagas ytterligare framöver.