Investing.com - Den amerikanska dollarn ökade under handeln på fredagen och klättrade till sin högsta nivå på två decennier.
NFP-rapporten publiceras senare idag, vilket kan bana vågen för ytterligare penningpolitisk åtstramning.
Vid 08:00 på morgonen steg Dollarindexet, som följer dollarns utveckling mot sex andra valutor, 0,2% till 104,04. Detta var första gången indexet bröt 104 på 20 år.
Dollarindexet spårar dollarn mot: EUR, JPY, GBP, CAD, SEK och CHF.
Den amerikanska centralbanken, Federal Reserve, tillkännagav en räntehöjning med 50 punkter, den största ökningen sedan 2000, på onsdagen, och även om ordförande Jerome Powell indikerade att beslutsfattarna inte aktivt övervägde mer betydande höjningar i framtiden är marknaden mindre säker.
"En uthållig nedgång i dollarn skulle kräva förtroende för att Fed kan leverera en ordnad åtstramningscykel, ta ångan ur den amerikanska ekonomin och leverera en mjuk landning", säger analytiker på ING i ett meddelande.
"Det verkar alldeles för tidigt att göra den uppmaningen med tanke på den kvardröjande rädslan för inflation och riskerna - som vi har sett under de senaste 12 månaderna - att Fed-cykeln prissätts ännu högre."
Valutahandlare fokuserar nu på släppet av aprilrapporten, kallad nonfarm payrolls. Ekonomer som förutspår att cirka 400 000 jobb skapades förra månaden, en solid rapport som inte skulle undergräva argumentet för aggressiv penningpolitisk åtstramning för att bekämpa inflationen, som är på nivåer som inte setts på fyra decennier.
Däremot föll EUR/USD 0,4% till 1,0494 och höll sig marginellt över förra veckans femårslägsta på 1,0469.
"Utmaningar både i Europa och Kina skapar många motvindar för den procykliska euron", tillade ING. "Riskbalansen tyder på att det är svårt att argumentera för ett meningsfullt EUR/USD-rally."
Bank of England höjde också sin referensränta med 25 punkter på torsdagen, sitt fjärde möte i rad med ett sådant drag. Ändå sjönk GBP/USD över 2%, det största dagliga fallet sedan 2020, efter att centralbanken varnat för att ekonomin riskerade recession, och paret är för närvarande nere med ytterligare 0,6% till 1,2294.