By Dhirendra Tripathi
Investing.com – Europeiska försvarstillverkares aktier steg på måndagen när Rysslands invasion av Ukraina tvingar europeiska stater att se över sin beredskap.
Rheinmetall AG (DE:RHMG) steg med 26% i Frankfurt i samband med att Tysklands förbundskansler Olaf Scholz beslutade att kraftigt öka försvarsutgifter till mer än 2% av landets BNP.
Thales (PA:TCFP) ökade med 12% i Paris, medan Leonardo (LON:0ONG) och BAE (LON:BAES), båda noterade i London , handlades runt 16% respektive 11% högre. BAE systems äger bland annat svenska Bofors.
Sedan andra världskrigets slut har Tyskland länge avstått från att engagera sig i konflikter och har motstått påtryckningar att höja sina försvarsutgifter.
Scholz sa att regeringen hade beslutat att mer än fördubbla förra årets militära investeringar till 100 miljarder euro i 2022 års budget.
Tyskland skulle kunna köpa amerikanska F-35 stridsflygplan byggda av Lockheed Martin (NYSE:LMT) till att börja med, citerade Reuters Scholz. Lockheed-aktien steg 3,5% på NYSE under förhandeln.
Men nästa generation av stridsflygplan och stridsvagnar måste byggas i Europa tillsammans med europeiska partners, särskilt med Frankrike, tillade han.
När Tyskland vänder på sin politik kan trycket på regeringar i andra europeiska länder också öka, med tanke på de ökade geopolitiska riskerna i regionen och bristen på samarbete mellan länder för kritiska säkerhetsfrågor.
SAAB (ST:SAABb) ökade 17,7% under dagen.