Kinas obligationsmarknad kommer bli dubbelt så stor från det nuvarande marknadsvärdet om 9 biljoner dollar inom fem år. Det framkommer i en analys från investmentbanken UBS som CNBC tagit del av.
Det innebär att Kinas obligationsmarknad kommer bli större än Japans men mindre än USA vars obligationsmarknad är störst.
Något som stödjer den tillväxten är en lag som förbjuder lokala provinser och städer att låna från banker, något som kinesiska myndigheter bedömer överför en del risk bort från banker. Istället så har de blivit tvingade att låna från offentliga skuldmarknader.
Kinesiska obligationer erbjuder attraktiva avkastningar både nominellt och reellt skriver UBS som även noterar defensiva egenskaper hos obligationerna vilket enligt UBS gör dem attraktiva i en portföljkontext.
"Vi tror att fler och fler kinesiska enheter kommer att skaffa kapital via onshore-obligationsmarknaden, eftersom den inhemska marknaden redan är stor och tillräckligt likvid för att locka nya investerare", skriver investmentbanken i sin analys.
Kinas stigande skulder och avtagande tillväxt har ofta citerats som en central risk för globala marknader i takt med att landets ekonomiska inflytande utökas. Moody nedgraderade landets kreditbetyg från A1 till Aa3 under den senaste månaden och flaggade för att dess skuldnivåer förväntas öka ytterligare under de kommande åren.
Det innebär att Kinas obligationsmarknad kommer bli större än Japans men mindre än USA vars obligationsmarknad är störst.
Något som stödjer den tillväxten är en lag som förbjuder lokala provinser och städer att låna från banker, något som kinesiska myndigheter bedömer överför en del risk bort från banker. Istället så har de blivit tvingade att låna från offentliga skuldmarknader.
Kinesiska obligationer erbjuder attraktiva avkastningar både nominellt och reellt skriver UBS som även noterar defensiva egenskaper hos obligationerna vilket enligt UBS gör dem attraktiva i en portföljkontext.
"Vi tror att fler och fler kinesiska enheter kommer att skaffa kapital via onshore-obligationsmarknaden, eftersom den inhemska marknaden redan är stor och tillräckligt likvid för att locka nya investerare", skriver investmentbanken i sin analys.
Kinas stigande skulder och avtagande tillväxt har ofta citerats som en central risk för globala marknader i takt med att landets ekonomiska inflytande utökas. Moody nedgraderade landets kreditbetyg från A1 till Aa3 under den senaste månaden och flaggade för att dess skuldnivåer förväntas öka ytterligare under de kommande åren.