Nordea anser att Moberg Pharmas ansträngningar att skapa en mer strömlinjeformad portfölj med högmarginalprodukter börjar bära frukt. De viktigaste varumärkena växte med 19-24 procent under första halvåret och lönsamheten har också börjat trenda uppåt, skriver banken i en uppdragsanalys.
Banken ser en värdering på 65-83 kronor per aktie. Det är uppdelat på 40 kronor för den nuvarande verksamheten medan Moberg Pharmas pipeline värderas till 25-43 kronor per aktie. Projektet MOB-015 ger samtidigt 23-39 kronor per aktie baserat på en sannolikhet på 40-60 procent för en lansering och en global försäljning på 274 miljoner dollar vid toppnivåer.
Banken ser en värdering på 65-83 kronor per aktie. Det är uppdelat på 40 kronor för den nuvarande verksamheten medan Moberg Pharmas pipeline värderas till 25-43 kronor per aktie. Projektet MOB-015 ger samtidigt 23-39 kronor per aktie baserat på en sannolikhet på 40-60 procent för en lansering och en global försäljning på 274 miljoner dollar vid toppnivåer.