Stålgrossistbolaget BE Group hade ett bra år 2018 och den återupptagna utdelningen andas optimism. Frågan är om utvecklingen kan fortsätta under kommande år. I så fall kan uppsidan i aktien vara betydande. Aktiemarknaden verkar lite skeptisk. Det skriver Börsplus i en analys på tisdagen.
"BE Group har ett fint räkenskapsår bakom sig. Även styrelsens förslag om återupptagen utdelningen andas optimism. Men en underleverantör i en konjunkturkänslig bransch brukar inte värderas speciellt högt och BE Group är inget undantag. Lägg där till att skuldsättningen är hög. Kan man acceptera detta så finns sannolikt bra uppsida i aktien även med relativt defensiva antaganden. Frågan är hur mycket bättre det kan bli på kort sikt? Vi oroas av hög exponering mot byggsektorn och fegar ur med en neutral rekommendation", skriver Börsplus i sin slutsats.
Analystjänsten ser i sitt huvudscenario på några års sikt en uppsida på 22 procent för aktien. Det optimistiska scenariot ger en avkastning på 80 procent och det pessimistiska scenariot ett kursras på 74 procent.