Bolagens hållbarhetsfokus handlar i dag inte enbart om välgörenhet och riskuppföljning utan kan också vara värdedrivande i termer av tillväxt och lönsamhet. Det säger Anna Strömberg, som är hållbarhetsansvarig och portföljförvaltare för Catella Sverige Aktiv Hållbarhet, vid en presentation på Catelladagen under torsdagen.
Catella Sverige Aktiv Hållbarhet lanserades under våren med namnbytet från Catella Reavinstfond, som även ändrade sina fondbestämmelser till att tydliggöra fondens placeringsinriktning mot hållbara investeringar.
När hållbarhet började komma i fokus, med begrepp som SRI och CSR, såg man enligt förvaltaren det mer genom en moralisk och etisk lins med större fokus på välgörenhet än bolagets egna interna processer. Efterhand har man fått ökad förståelse för den affärsmässiga betydelsen av hållbart värdeskapande och då kom det mer affärsmässiga hållbarhetsbegreppet mer i fokus.
"Vi har gått från vikten av att ta ansvar för bolagets verksamhet till de möjligheter som finns med att ha hållbarhet i sin affärsrörelse", säger Anna Strömberg.
Fondens hållbarhetsfokus innebär att investeringar som står i skarp kontrast med fondens filosofi undviks. Det är exempelvis bolag som bryter mot FN:s normer och konventioner och produkter som skapar globala problem - som tobak, alkohol, spel, kol och vapen.
Det begränsar emellertid inte fondens investeringsalternativ nämnvärt då endast 3 procent av svenska börsvärdet exkluderas, betonar förvaltaren.
Men hur påverkar hållbarhetsarbetet bolagens vinst och lönsamhet? Strömberg tar upp exempel på hur ett aktivt hållbarhetsarbete kunde ha ändrat exempelvis BP:s framtid, som har haft kostnader på omkring 60 miljarder dollar i samband med olyckan vid oljeplattformen Deepwater Horizon. Ett annat exempel är klädfabriken som rasade i Bangladesh och krävde över tusen människoliv, vilket fick konsekvenser för berörda bolag.
En hållbar leverantör- och produktionskedja innebär förvisso ökade investeringar, men lönar sig i det långa loppet och ger konkurrensfördelar, konstaterar förvaltaren.
Värdeskapandet som kommer av hållbarhet på ett bolags vinst och lönsamhet är det mest intressanta för oss som kapitalförvaltare. ”I grunden ligger en tro att dagens utmaningar kan ge upphov till morgondagens framgångsrika affärsmodeller”
Anna Strömberg sammanfattar fondens motto med att "vi vill äga bolag som gör rätt saker på rätt sätt".
Det betyder bolag som erbjuder en lösning på ett globalt problem med hållbarhet som värdedrivare, som arbetar strategiskt med hållbarhet, åtnjuter konkurrensfördelar genom sitt hållbarhetsarbete och är ledande på hållbarhet inom sin industri.
Catella Sverige Aktiv Hållbarhet lanserades under våren med namnbytet från Catella Reavinstfond, som även ändrade sina fondbestämmelser till att tydliggöra fondens placeringsinriktning mot hållbara investeringar.
När hållbarhet började komma i fokus, med begrepp som SRI och CSR, såg man enligt förvaltaren det mer genom en moralisk och etisk lins med större fokus på välgörenhet än bolagets egna interna processer. Efterhand har man fått ökad förståelse för den affärsmässiga betydelsen av hållbart värdeskapande och då kom det mer affärsmässiga hållbarhetsbegreppet mer i fokus.
"Vi har gått från vikten av att ta ansvar för bolagets verksamhet till de möjligheter som finns med att ha hållbarhet i sin affärsrörelse", säger Anna Strömberg.
Fondens hållbarhetsfokus innebär att investeringar som står i skarp kontrast med fondens filosofi undviks. Det är exempelvis bolag som bryter mot FN:s normer och konventioner och produkter som skapar globala problem - som tobak, alkohol, spel, kol och vapen.
Det begränsar emellertid inte fondens investeringsalternativ nämnvärt då endast 3 procent av svenska börsvärdet exkluderas, betonar förvaltaren.
Men hur påverkar hållbarhetsarbetet bolagens vinst och lönsamhet? Strömberg tar upp exempel på hur ett aktivt hållbarhetsarbete kunde ha ändrat exempelvis BP:s framtid, som har haft kostnader på omkring 60 miljarder dollar i samband med olyckan vid oljeplattformen Deepwater Horizon. Ett annat exempel är klädfabriken som rasade i Bangladesh och krävde över tusen människoliv, vilket fick konsekvenser för berörda bolag.
En hållbar leverantör- och produktionskedja innebär förvisso ökade investeringar, men lönar sig i det långa loppet och ger konkurrensfördelar, konstaterar förvaltaren.
Värdeskapandet som kommer av hållbarhet på ett bolags vinst och lönsamhet är det mest intressanta för oss som kapitalförvaltare. ”I grunden ligger en tro att dagens utmaningar kan ge upphov till morgondagens framgångsrika affärsmodeller”
Anna Strömberg sammanfattar fondens motto med att "vi vill äga bolag som gör rätt saker på rätt sätt".
Det betyder bolag som erbjuder en lösning på ett globalt problem med hållbarhet som värdedrivare, som arbetar strategiskt med hållbarhet, åtnjuter konkurrensfördelar genom sitt hållbarhetsarbete och är ledande på hållbarhet inom sin industri.