De globala aktiemarknaderna var skakiga under de första veckorna av pandemin 2020, då investerare utvärderade risken från ett helt annat perspektiv. Som ett resultat hade aktier i företag på många tillväxtmarknader, inklusive latinamerikanska aktier, ett volatilt år och var under hård press. Till exempel tappade indexet MSCI Latin America 13,52% under 2020.
Det är dock en annan historia år 2021. Regionens företag tycks ha varit mer motståndskraftiga än förväntat. Därför diskuterar vi idag en börshandlad fond (ETF) som kan tilltala läsare som är intresserade av regionen.
De senaste mätvärdena visar att mer än 650 miljoner människor bor i Latinamerika, och den totala befolkningen förväntas överstiga 700 miljoner år 2030. I jämförelse har Kina cirka 1,4 miljarder invånare, Europeiska unionen nära 450 miljoner och USA cirka 330 miljoner.
Bland de latinamerikanska länderna har Brasilien den största befolkningen (cirka 212 miljoner), följt av Mexiko (129 miljoner), Colombia (51 miljoner) och Argentina (45 miljoner). Bruttonationalprodukten (BNP) per capita är nära 9000 dollar. Som jämförelse handlar det om 10 500 dollar för Kina, 63 500 dollar för USA och 44 500 dollar för EU.
I juni ökade S&P Global sina "BNP-tillväxtprognoser för 2021 för de stora ekonomierna i Latinamerika till 5,9%, från 4,9%, på grund av bättre än väntat resultat för tjänstesektorerna." Förväntningarna är dock bara 2,5% under 2022.
Regionen är känd för etablerade företag inom gruvdrift, jordbruk och olja. Men tekniksektorn, inklusive finansiell teknik och e-handelsföretag, växer allt snabbare.
Enligt Association for Private Capital Investment in Latin America:
”Venture-investeringar i regionen toppade 4 miljarder dollar för andra året i rad, med 488 affärer under 2020. Seed och tidiga investeringar ökade på ett antal större marknader och stark affärsverksamhet fortsatte in i Q1 2021... Fintech förblir det dominerande temat, följt av e-handel och prop-tech, med betydande tillväxt inom pandemirelevanta sektorer, inklusive hälsoteknik och ed-tech.”
Nu när vi har den kunskapen är det dags att titta på dagens fond.
iShares Latin America 40 ETF
Nuvarande pris: 28,60 dollar
52 -veckors intervall: 20,62-32,52 dollar
Utdelningsavkastning: 2,26%
Kostnadskvot: 0,48% per år
IShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF) ger tillgång till 40 stora företag i Latinamerika. De tio ledande aktierna står för 56% av nettotillgångarna på 1,52 miljarder dollar. Cirka 59% av företagen kommer från Brasilien, därefter Mexiko (24,22%) och Chile (6,45%).
ILF, som spårar avkastningen från S&P Latin America 40 Index, började handlas i oktober 2001. När det gäller den sektorsvisa uppdelningen utgör materialbranschen den högsta andelen, med 26,67%, följt av finans på 26,20% och konsumentgods på 13,88%.
De stora företagen inkluderar Brasiliens gruvjätte Vale (NYSE:VALE), som är världens största producent av järnmalm och nickel, brasilianska Itau Unibanco Banco Holding (NYSE:ITUB), det största bankinstitutet i landet, och den brasilianska olje- och gasproducenten Petrobras (NYSE:PBR). Fonden inkluderar även mexikanska telekoncernen America Movil (NYSE:AMX) och Wal Mart de Mexico (OTC:WMMVY).
På ett år ökade fonden med cirka 27%, men har minskat med cirka 1% under 2021. ILF uppnådde en högstanivå på 52 veckor i början av juni. Efterföljande P/E- och P/B-tal är 22,05 respektive 2,14. Investerare som tror på regionens tillväxtpotential kan överväga att köpa dips i fonden.
Slutligen kan investerare som vill investera individuellt i de två ledande latinamerikanska länderna undersöka följande ETF:er:
iShares MSCI Brazil ETF (NYSE:EWZ): Har ökat med 15,8% på ett år, men har minskat med 4,0% hittills i år.
iShares MSCI Mexico ETF (NYSE:EWW): Har ökat med 43,2% på ett år och har ökat 15,1% hittills i år.