Letar du efter stabila inkomster i osäkra tider? Kika på denna preferens-ETF

September har inneburit ökad volatilitet på de bredare marknaderna. Hittills denna månad har exempelvis Dow Jones Industrial Average, S&P 500 och NASDAQ 100 sjunkit med cirka 2,4%, 1,9% respektive 1,6%. Som ett resultat har de som letar efter fast inkomst lagt till preferensaktier på sina bevakningslistor.

Preferensaktier är hybridtillgångar. De har egenskaper som obligationer, som betalar en fast inkomst, och aktier, som representerar ägande i ett företag. Olika preferensaktien i olika jurisdiktioner kan dock ha lite olika egenskaper.

Investerare köper vanligtvis preferensaktier för inkomst och inte nödvändigtvis tillväxt. Innehavare får utdelning enligt ett bestämt schema, som liknar obligationsbetalningar. Men dessa värdepapper ger vanligtvis en högre avkastning än obligationer.

Ny forskning från Seton Hall University föreslår:

"En preferensaktieallokering i intervallet 5-15% kan minska portföljrisken samtidigt som den ger portföljavkastning, vilket ger en kudde åt portföljförvaltare av balanserade fonder samt för inkomstsökande investerare."

Företagens resultat påverkar vanligtvis inte priserna på preferensaktier. Emittenters kreditbetyg, liksom räntor, är dock viktiga faktorer att tänka på när man investerar i dessa värdepapper. Och vid konkurs prioriteras preferensaktieägare framför vanliga aktieägare. Termen "preferens" belyser den högre fordran på ett företags tillgångar vid likvidation.

Idag introducerar vi en preferensaktiebaserad fond som kan tilltala en rad investerare.

Global X SuperIncome Preferred ETF
Nuvarande pris: 12,02 dollar
52-veckors intervall: 10,89-12,15 dollar
Utdelningsavkastning: 5,65%
Utgiftskvot: 0,58% per år

Global X SuperIncome ™ Preferred ETF (NYSE:SPFF) spårar avkastningen för S&P Enhanced Yield North American Preferred Stock Index. Fonden, som noterades i juli 2012, investerar för närvarande i 41 av de högst avkastande preferensaktierna noterade i USA och Kanada.

SPFF Weekly Chart.

När det gäller den sektorsvisa uppdelningen utgör finans den högsta andelen, med 62,83%, följt av energi (8,94%) och sjukvård (5,84%).

Våra läsare kan vara intresserade av att veta att amerikanska banker är bland de största emittenterna av preferensaktier i världen. De tio ledande innehaven i fonden står för 40% av nettotillgångarna på 230 miljoner dollar.

Ledande innehav inkluderar halvledartillverkaren Broadcom (NASDAQ:AVGO), tillverkaren av hälso- och sjukvårdsutrustning Becton Dickinson (NYSE:BDX), Ally Financial (NYSE:ALLY), PNC Financial Services (NYSE:PNC) och US Bancorp (NYSE:USB).

Hittills har fonden ökat med cirka 7,9% och hade en flerårig topp i augusti. Det nuvarande priset stöder en avkastning på 5,65%. Vi bör notera att SPFF ger utdelningar varje månad. Intresserade läsare kan överväga att investera kring dessa nivåer.

Andra preferensaktiebaserade ETF:er som kan vara av intresse för läsare inkluderar:

First Trust Preferred Securities and Income ETF (NYSE:FPE)

iShares Preferred and Income Securities ETF (NASDAQ:PFF)

SPDR® ICE Preferred Securities ETF (NYSE:PSK)