Under de senaste dagarna har Dow Jones Industrial Average, S&P 500 samt det tekniktunga NASDAQ 100-indexet nått nya rekord. Som ett resultat har många aktier, liksom börshandlade fonder (ETF), också sett starka resultat under 2021.
Idag introducerar vi tre fonder med robust avkastning som möjligen kan uppleva kortsiktiga vinsttagande snart. Förståeligt nog skulle en sådan potentiell nedgång innebära en bättre ingång för intresserade investerare.
1. Vanguard Communication Services Index Fund ETF
Nuvarande pris: 144,57 dollar
52 -veckors intervall: 97,78-147,88 dollar
Utdelningsavkastning: 0,62%
Utgiftskvot: 0,1% per år
Vanguard Communication Services Index Fund ETF (NYSE: VOX) investerar i företag inom kommunikationstjänstesektorn. Sedan starten i september 2004 har nettotillgångarna ökat till 4,3 miljarder dollar.
VOX, som har 116 innehav, spårar avkastningen från MSCI US IMI Comm Services 25/50 Index. Den innefattar den interaktiva media- och tjänstesektorn, som är den största delen med 48,4%, följt av filmer och underhållning, och kabel- och satellitsektorer, med 14,9% respektive 11%.
Fondens tio största företag står för 68% av tillgångarna. Bland dem finns Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), Facebook (NASDAQ:FB), Disney (NYSE:DIS) (NYSE:DIS), Netflix (NASDAQ:NFLX) och Comcast (NASDAQ:CMCSA).
Under det senaste året har fonden ökat med cirka 41%, rekordhöjden var i slutet av juli. Efterföljande P/E- och P/B-förhållanden är 28,2x och 4,1x. Som namnen i de högsta innehaven visar har fonden en hög koncentration av ett antal tillväxtnamn som har gynnats av pandemiska lockdowns. Vi förväntar oss kortsiktiga nedgångar i ett antal av dessa aktier mellan nu och nästa rapportsäsong, som är om ungefär två månader.
2. Invesco S&P 500 Equal Weight Real Estate ETF
Nuvarande pris: 37,71 dollar
52-veckors intervall: 24,49-38,47 dollar
Utdelningsavkastning: 2,46%
Utgiftskvot: 0,41%
Trots att tekniken har behållit sin ledande roll på den nuvarande haussemarknaden, har många andra sektorer också haft en stark avkastning under det senaste året. Invesco S&P 500® Equal Weight Real Estate ETF (NYSE:EWRE) ger tillgång till fastighetssektorn. Det började handlas i augusti 2015 och nettotillgångarna uppgår till cirka 81,2 miljoner dollar.
EWRE, som har 30 innehav, är baserat på S&P 500 Equal Weight Real Estate Index. Både indexet och fonden balanseras om kvartalsvis. När det gäller börsvärde ser vi en tonvikt på mid-cap, följt av large-cap. De tio bästa namnen utgör cirka 36% av nettotillgångarna. Ingen aktie har en viktning över 3,75%.
Ledande innehav inkluderar Extra Space Storage (NYSE:EXR), CBRE Group (NYSE:CBRE), United Dominion Realty Trust (NYSE:UDR), SBA Communications (NASDAQ:SBAC), Alexandria Real Estate Equities (NYSE:ARE) och AvalonBay Communities (NYSE:AVB).
Fonden steg 41% under det senaste året och nådde en högstanivå i början av augusti. Det nuvarande priset stöder en utdelningsavkastning på nära 2,5%. En eventuell nedgång mot nivån 35-36,5 dollar skulle förbättra säkerhetsmarginalen för långsiktiga investerare.
3. iShares U.S Financial Services ETF
Nuvarande pris: 192,70 dollar
52-veckors intervall: 116,07-192,08 dollar
Utdelningsavkastning: 1,43%
Utgiftskvot: 0,41%
IShares U.S. Financial Services ETF (NYSE:IYG) ger tillgång till den amerikanska finanssektorn. Företag i fonden är investerings- och affärsbanker, kapitalförvaltningsföretag, kreditkortsföretag samt värdepappersbörser.
IYG, som har 105 innehav, är baserat på Dow Jones U.S. Financial Services Index. Fonden började handlas i juni 2000 och nettotillgångarna uppgår till cirka 2,1 miljarder dollar.
När det gäller sektorer ser vi banker (41,10%) följt av diversifierade finanser (40,67%) och programvara och tjänster (17,63%). De 10 största innehållet utgör cirka 56% av nettotillgångarna.
Ledande innehav inkluderar JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), Wells Fargo (NYSE:WFC) och BlackRock (NYSE:BLK).
Fonden ökade mer än 52% under det senaste året och hade sin rekordnivå de senaste dagarna. Finansiering har varit en viktig del av den marknadsåterhämtning som vi har sett sedan nedgången 2020. Motståndskraftiga konsumenter har gett medvind för många av aktierna i fonden.
Sedan de senaste resultaten förra månaden har många av dessa aktier uppvisat starka resultat. Nu visar de efterföljande P/E- och P/B-förhållandena på 24,89x och 2,21x, en uttöjd värderingsnivå. Därför kan kortsiktiga vinsttagande snart ske. En potentiell nedgång mot 180-185 dollar skulle erbjuda en bättre ingång.