Det krävs rätt mycket optimism för att långvarigt räkna med en rörelsemarginal över 5 procent för Scandi Standard. Åtminstone efter "jämförelsestörande" poster, skriver SvD Börsplus i en analys där rekommendationen höjs till neutral från sälj.
Analystjänsten tycker att det är "ganska lätt" att motivera en multipel (EV/Ebit) på cirka 11 på en högre vinst om ett par år. Då ska aktien ingenstans framöver, konstaterar Börsplus.
"Det som ändå gör att Börsplus tar bort säljrådet är att det är ganska lätt att skissa på ett optimistiskt scenario där aktien nära nog kan dubblas. Det blir effekten om tunna marginaler ökar bara lite och utgångsläget är den rätt höga skuldsättning som Scandi Standard släpar runt på", konkluderar analystjänsten.
Analystjänsten tycker att det är "ganska lätt" att motivera en multipel (EV/Ebit) på cirka 11 på en högre vinst om ett par år. Då ska aktien ingenstans framöver, konstaterar Börsplus.
"Det som ändå gör att Börsplus tar bort säljrådet är att det är ganska lätt att skissa på ett optimistiskt scenario där aktien nära nog kan dubblas. Det blir effekten om tunna marginaler ökar bara lite och utgångsläget är den rätt höga skuldsättning som Scandi Standard släpar runt på", konkluderar analystjänsten.