Siemens bekräftar tidigare mediauppgifter om att koncernen ska knoppa av enheten Gas and Power till ett separat bolag.
I ett pressmeddelande uppger Siemens att man skapar en ny stor energijätte med 80 000 anställda och intäkter på 27 miljarder euro. Målet blir att börsnotera företaget senast i september 2020.
Det som återstår av Siemens ska fokusera på digitala industrier och smart infrastruktur, uppges det.
Siemens har under vd Joe Kaeser knoppat av och noterat tidigare enheter så som hälsovårdsenheten Healthineers och den inom förnybar energi, Siemens Gamesa.
Nyhetsbyrån Reuters rapporterade under tisdagen om Siemens planer på att även vidta samma åtgärd med Gas and Power. Enheten dragit ned övriga koncernens resultat främst på det stora tappet av order för gasturbiner.