Telekombolaget Nokias aktie har halkat efter Ericsson ordentligt och värderingsskillnaden är nu stor. För stor, i alla fall om man ser till hur bolagen presterar rent operativt, anser Börsplus skribent.
"Vi behåller i stort vår gamla skiss på Nokia efter Q3-rapporten. Den centrala saken är att koncernen lyfter rörelsemarginalen till 12 procent på sikt. Konsensusprognosen är för övrigt 13 procent", skriver analystjänsten i en analys där de har köpråd på aktien.
En multipel på EV/Ebit 10 ger godkänd avkastning. Multipeln är lite högre än hur Nokias väntade vinster värderas i dag men innebär fortfarande en rabatt mot sektorn och är rimlig att tro på om man når sina mål skapligt, resonerar de.
"Vi behåller i stort vår gamla skiss på Nokia efter Q3-rapporten. Den centrala saken är att koncernen lyfter rörelsemarginalen till 12 procent på sikt. Konsensusprognosen är för övrigt 13 procent", skriver analystjänsten i en analys där de har köpråd på aktien.
En multipel på EV/Ebit 10 ger godkänd avkastning. Multipeln är lite högre än hur Nokias väntade vinster värderas i dag men innebär fortfarande en rabatt mot sektorn och är rimlig att tro på om man når sina mål skapligt, resonerar de.