Forskningsbolaget Idogen har beslutat att genomföra en nyemission med företrädesrätt för aktieägarna av units, bestående av aktier och två serier av teckningsoptioner. Det framgår av ett pressmeddelande.
Bolaget kommer tillföras initialt minst 42 miljoner kronor och högst 53 miljoner kronor efter emissionskostnader. Teckningsoptionerna kan i två steg tillföra minst 122 och högst 226 miljoner kronor efter emissionskostnader vid full teckning.
Emissionen omfattas av teckningsförbindelser från befintliga aktieägare motsvarande 111 procent samt garantiåtaganden upp till totalt 80 procent av den initiala emissionslikviden. Såväl befintliga som nya aktieägare inbjuds att teckna.
Idogen meddelade den 11 april att bolaget har beslutat att tillverka tolerogent vaccin i egen regi.
"De positiva resultat vi genererat det senaste året har gett oss ökad tilltro till vår teknologi och är grunden till den offensiva utveckling vi nu planerar. Vi tar därför ett långsiktigt grepp om finansieringen genom att kombinera en företrädesemission med två teckningsoptioner. Med denna finansiering räknar vi med att kunna presentera kliniska data från två kliniska fas I/IIa-studier, vilket, om vi är framgångsrika, kan leda till en betydande värdeökning av bolaget och samtidigt ökar möjligheten att lyckas nå marknad med en eller flera produkter. Vi bedömer också att vi vid den tidpunkten bör vara väl positionerade för utlicensiering av en eller båda dessa indikationer. Vi vill med de två teckningsoptionerna skapa en möjlighet för intresserade investerare att vara med på hela denna offensiva resa, samtidigt som vi säkerställer att utspädningen av befintliga ägare minimeras när vi bygger värde i bolaget", kommenterar Lars Hedbys, vd i Idogen.
Sista dag för handel i aktien inklusive teckningsrätt är den 18 maj och aktien handlas exklusive teckningsrätt den 19 maj. Villkoren i nyemissionen är 1:8, innebärande att åtta aktier ger rätt att teckna en unit. Varje unit består av sju aktier, sju teckningsoptioner TO 2 och sju teckningsoptioner TO 3. Handel med uniträtter sker den 24 maj till 8 juni. Teckningskursen är 42 kronor per unit, vilket motsvarar 6 kronor per aktie medan teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt.
Bolaget kommer vid full teckning av aktier och fullt utnyttjande av teckningsoptionerna i två steg att tillföras mellan 176 och 280 miljoner kronor efter emissionskostnader.
Teckningsoptionerna TO 2 kan utnyttjas mellan 3 till 18 maj 2018 till en teckningskurs på mellan 6 och 9 kronor och teckningsoptionerna TO 2 kan utnyttjas den 19 mars till 1 april
2019 till en teckningskurs på mellan 6 och 13 kronor. Redeye är finansiell rådgivare till bolaget i samband med nyemissionen.
Bolaget kommer tillföras initialt minst 42 miljoner kronor och högst 53 miljoner kronor efter emissionskostnader. Teckningsoptionerna kan i två steg tillföra minst 122 och högst 226 miljoner kronor efter emissionskostnader vid full teckning.
Emissionen omfattas av teckningsförbindelser från befintliga aktieägare motsvarande 111 procent samt garantiåtaganden upp till totalt 80 procent av den initiala emissionslikviden. Såväl befintliga som nya aktieägare inbjuds att teckna.
Idogen meddelade den 11 april att bolaget har beslutat att tillverka tolerogent vaccin i egen regi.
"De positiva resultat vi genererat det senaste året har gett oss ökad tilltro till vår teknologi och är grunden till den offensiva utveckling vi nu planerar. Vi tar därför ett långsiktigt grepp om finansieringen genom att kombinera en företrädesemission med två teckningsoptioner. Med denna finansiering räknar vi med att kunna presentera kliniska data från två kliniska fas I/IIa-studier, vilket, om vi är framgångsrika, kan leda till en betydande värdeökning av bolaget och samtidigt ökar möjligheten att lyckas nå marknad med en eller flera produkter. Vi bedömer också att vi vid den tidpunkten bör vara väl positionerade för utlicensiering av en eller båda dessa indikationer. Vi vill med de två teckningsoptionerna skapa en möjlighet för intresserade investerare att vara med på hela denna offensiva resa, samtidigt som vi säkerställer att utspädningen av befintliga ägare minimeras när vi bygger värde i bolaget", kommenterar Lars Hedbys, vd i Idogen.
Sista dag för handel i aktien inklusive teckningsrätt är den 18 maj och aktien handlas exklusive teckningsrätt den 19 maj. Villkoren i nyemissionen är 1:8, innebärande att åtta aktier ger rätt att teckna en unit. Varje unit består av sju aktier, sju teckningsoptioner TO 2 och sju teckningsoptioner TO 3. Handel med uniträtter sker den 24 maj till 8 juni. Teckningskursen är 42 kronor per unit, vilket motsvarar 6 kronor per aktie medan teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt.
Bolaget kommer vid full teckning av aktier och fullt utnyttjande av teckningsoptionerna i två steg att tillföras mellan 176 och 280 miljoner kronor efter emissionskostnader.
Teckningsoptionerna TO 2 kan utnyttjas mellan 3 till 18 maj 2018 till en teckningskurs på mellan 6 och 9 kronor och teckningsoptionerna TO 2 kan utnyttjas den 19 mars till 1 april
2019 till en teckningskurs på mellan 6 och 13 kronor. Redeye är finansiell rådgivare till bolaget i samband med nyemissionen.