Aktien i den amerikanska bränslecellstillverkaren Bloom Energy (NYSE:BE) upplever en otrolig uppgång i november. Efter en kursuppgång på över 30% på torsdagen följde en imponerande explosion på ytterligare 55% på fredagen. Men vad är det som ligger bakom detta extraordinära rally?
Starka kvartalssiffror ger skjuts åt aktiekursen
Bloom Energy presenterade nyligen sina siffror för det gångna kvartalet och överraskade marknaden med en betydande förbättring. Även om bolaget fortfarande redovisade en kvartalsförlust på knappt 15 MUSD var detta en dramatisk förbättring jämfört med föregående års förlust på 170 MUSD.
En viktig drivkraft bakom den positiva utvecklingen var den betydande förbättringen av bruttomarginalen, som steg från -1,3 % till starka 23,8 %.
Bloom Energy bekräftade också sina prognoser för 2024:
- Förväntad total försäljning: 1,4 till 1,6 miljarder USD
- Förväntat rörelseresultat: 75 till 100 miljoner USD
Enda smolket i bägaren: omsättningen under tredje kvartalet föll med 18% till 330 MUSD.
Stora order ger fortsatt bränsle till rallyt
Utöver de positiva affärssiffrorna bidrog två nya stora order till ytterligare eufori:
- SK Eternix (Sydkorea): order på bränsleceller med en total effekt på 80 megawatt.
- American Electric Power (AEP) (USA): ramavtal för bränsleceller med en effekt på upp till 1 gigawatt - den hittills största kommersiella ordern för bränsleceller i världen
Den första leveransen till AEP omfattar celler med en effekt på över 100 megawatt, som är särskilt avsedda för AI-datacenter. Dessa celler är mångsidiga och kan drivas med vätgas eller en blandning av vätgas och naturgas.
Och det är just detta som vi anser vara den viktigaste signalen, eftersom det kan göra Bloom Energy till det enda vätgasföretaget i USA som blir grönt i tid för Donald Trumps övertagande av Vita huset och frigör sig från beroendet av statliga subventioner och finansiering. Dessutom visar de två stora beställningarna tydligt att efterfrågan på alternativa energikällor ökar kraftigt. Anledningen till detta är den pågående AI-boomen och den därmed sammanhängande massiva utbyggnaden av datacenter. Nästan alla stora aktörer i USA befinner sig för närvarande i samma situation. De behöver utöka sin datorkapacitet, men kan inte tillgodose sina elbehov överallt. Bloom Energy erbjuder med sina solid oxide-bränsleceller en lösning som är både hållbar och relativt billig.
Vi håller fast vid aktien
Diagrammet visar denna imponerande kursutveckling under de senaste två handelsdagarna. Trots detta kan vi tyvärr ännu inte ge klartecken för att aktien befinner sig i en hållbar uppåtgående trend. För att göra det måste den övervinna motståndsklustret som vi har markerat i diagrammet som en röd ruta på $ 22,66 till $ 28,86. Om aktien misslyckas med att göra det kan den äntligen falla till regionen i den lila cirkeln på $ 7,00 till $ 4,21. Detta är något att titta noga på nu.
Vi är dock optimistiska om att aktien nu äntligen kan bryta sig loss på en hållbar basis och är redan orienterad mot det långsiktiga målet för den överordnade våg III på 77,80 $ till 94,04 $. Detta är en önskedröm, men det är ändå matematiskt realistiskt att aktien kan fortsätta att växa kraftigt under de kommande åren.
Vi ska titta på de kortsiktiga förutsättningarna för detta på annat håll och även om och i så fall var det kommer att finnas ytterligare ett bra tillfälle att köpa. Allt beror på detaljerna. Vi tror att det skulle vara riskabelt att bara köpa nu.
Ansvarsfriskrivning/riskvarning:
De artiklar som erbjuds här är endast avsedda för informationssyfte och utgör inte rekommendationer att köpa eller sälja. De ska inte heller, vare sig uttryckligen eller underförstått, uppfattas som en garanti för en viss kursutveckling för de finansiella instrument som omnämns eller som en uppmaning till handling. Förvärv av värdepapper är förenat med risker som kan leda till total förlust av det investerade kapitalet. Informationen ersätter inte investeringsrådgivning från sakkunnig person som är anpassad efter individuella behov. Inget ansvar eller garanti uttrycks eller underförstås för aktualiteten, riktigheten, lämpligheten och fullständigheten i den information som tillhandahålls eller för ekonomiska förluster. Det är uttryckligen inte fråga om finansiella analyser utan om journalistiska texter. Läsare som fattar investeringsbeslut eller ingår transaktioner på grundval av den information som tillhandahålls här gör det på egen risk. Författarna kan äga värdepapper i de företag/värdepapper/aktier som diskuteras vid tidpunkten för publiceringen och därför kan en intressekonflikt föreligga.