Sökbolaget Eniro har i nära samarbete med bolagets långivande banker utarbetat en plan för rekapitalisering. Rekapitaliseringen innebär en förändrad kapitalstruktur, nytt låneavtal, avskrivning av banklån och kvittning av banklån mot stamaktier, framgår av ett pressmeddelande.
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att lämna ett erbjudande till preferensaktieägare och innehavare av konvertibler om utbyte mot stamaktier. Efter
utbytes-erbjudandenas fullföljande genomförs en nyemission av stamaktier om cirka 275 miljoner kronor i syfte att amortera banklån samtidigt som lånebankerna skriver av banklån med samma belopp
Därtill tecknar lånebankerna nya stamaktier för 150 miljoner kronor genom kvittning av banklån. lånebankernas medverkan till rekapitaliseringen förutsätter slutliga godkännanden i respektive lånebanks kreditkommitté. Kreditbeslut förväntas till omkring den 5 april 2017. Sammantaget minskar bolagets räntebärande lån med cirka 828 miljoner vid full acceptans av konvertibelinnehavarna, varav banklån utgör cirka 612 miljoner kronor.
"Bankerna har på ett mycket konstruktivt sätt medverkat genom omförhandling av lån och andra eftergifter, vilket kommer skapa finansiella förutsättningar för Eniros långsiktiga konkurrenskraft och överlevnad. För att undvika att styrelsen blir tvungen att ansöka
om företagsrekonstruktion och att därmed ett bolag med god underliggande lönsamhet och 1 650 anställda riskerats att slås sönder krävs slutligen, utöver bankernas insatser, även att stam-, preferens- och konvertibelägarna medverkar till den föreslagna
rekapitaliseringen", säger Björn Björnsson, styrelseordförande i Eniro.
"Om uppgörelsen accepteras slipper Eniro sin tunga finansiella ryggsäck. Då bolagets underliggande rörelse är lönsam kan vår nya affärsmodell genomföras. Den har tagits emot väl av kunderna och skapar goda förutsättningar för en bättre lönsamhet och att
verksamheten kan börja växa organiskt igen", säger Örjan Frid, vd för Eniro.
En av bolagets större innehavare av konvertibler och preferensaktier är positiv till uppgörelsen.
"Jag är nöjd med uppgörelsen. De finansiella villkoren är skäliga, även om vi är många ganska hårt prövade aktie- och konvertibelinnehavare. Nu kan en kostsam och kapitalförstörande situation undvikas", säger Mats Arnhög, ägare till MGA Holding AB, med
ett innehav motsvarande 9,2 procent av samtliga preferensaktier och 15,3 procent av utestående konvertibla skuldebrev.
Rekapitaliseringen förutsätter att årsstämman den 9 maj 2017 fattar erforderliga beslut härom samt att utbyteserbjudandena accepteras av minst 95 procent av innehavarna av preferensaktier respektive konvertibla skuldebrev, samt slutligt godkännande i
respektive lånebanks kreditkommitté.
Om årsstämman inte fattar erforderliga beslut avseende rekapitaliseringen eller om erforderlig acceptens inte kan uppnås i utbyteserbjudandena kommer inte något nytt låneavtal träda ikraft. Samtidigt upphör anståndet enligt stand still-avtalet. Som en
konsekvens av detta kommer bolaget inte att kunna uppfylla sina låneåtaganden. Styrelsen avser då att hos tingsrätten ansöka om företagsrekonstruktion, vilket med stor sannolikhet skulle medföra totalförlust för bolagets stamaktieägare, preferensaktieägare och
konvertibelinnehavare, skriver bolaget.
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att lämna ett erbjudande till preferensaktieägare och innehavare av konvertibler om utbyte mot stamaktier. Efter
utbytes-erbjudandenas fullföljande genomförs en nyemission av stamaktier om cirka 275 miljoner kronor i syfte att amortera banklån samtidigt som lånebankerna skriver av banklån med samma belopp
Därtill tecknar lånebankerna nya stamaktier för 150 miljoner kronor genom kvittning av banklån. lånebankernas medverkan till rekapitaliseringen förutsätter slutliga godkännanden i respektive lånebanks kreditkommitté. Kreditbeslut förväntas till omkring den 5 april 2017. Sammantaget minskar bolagets räntebärande lån med cirka 828 miljoner vid full acceptans av konvertibelinnehavarna, varav banklån utgör cirka 612 miljoner kronor.
"Bankerna har på ett mycket konstruktivt sätt medverkat genom omförhandling av lån och andra eftergifter, vilket kommer skapa finansiella förutsättningar för Eniros långsiktiga konkurrenskraft och överlevnad. För att undvika att styrelsen blir tvungen att ansöka
om företagsrekonstruktion och att därmed ett bolag med god underliggande lönsamhet och 1 650 anställda riskerats att slås sönder krävs slutligen, utöver bankernas insatser, även att stam-, preferens- och konvertibelägarna medverkar till den föreslagna
rekapitaliseringen", säger Björn Björnsson, styrelseordförande i Eniro.
"Om uppgörelsen accepteras slipper Eniro sin tunga finansiella ryggsäck. Då bolagets underliggande rörelse är lönsam kan vår nya affärsmodell genomföras. Den har tagits emot väl av kunderna och skapar goda förutsättningar för en bättre lönsamhet och att
verksamheten kan börja växa organiskt igen", säger Örjan Frid, vd för Eniro.
En av bolagets större innehavare av konvertibler och preferensaktier är positiv till uppgörelsen.
"Jag är nöjd med uppgörelsen. De finansiella villkoren är skäliga, även om vi är många ganska hårt prövade aktie- och konvertibelinnehavare. Nu kan en kostsam och kapitalförstörande situation undvikas", säger Mats Arnhög, ägare till MGA Holding AB, med
ett innehav motsvarande 9,2 procent av samtliga preferensaktier och 15,3 procent av utestående konvertibla skuldebrev.
Rekapitaliseringen förutsätter att årsstämman den 9 maj 2017 fattar erforderliga beslut härom samt att utbyteserbjudandena accepteras av minst 95 procent av innehavarna av preferensaktier respektive konvertibla skuldebrev, samt slutligt godkännande i
respektive lånebanks kreditkommitté.
Om årsstämman inte fattar erforderliga beslut avseende rekapitaliseringen eller om erforderlig acceptens inte kan uppnås i utbyteserbjudandena kommer inte något nytt låneavtal träda ikraft. Samtidigt upphör anståndet enligt stand still-avtalet. Som en
konsekvens av detta kommer bolaget inte att kunna uppfylla sina låneåtaganden. Styrelsen avser då att hos tingsrätten ansöka om företagsrekonstruktion, vilket med stor sannolikhet skulle medföra totalförlust för bolagets stamaktieägare, preferensaktieägare och
konvertibelinnehavare, skriver bolaget.