Aktie-Ansvar Saxxum Aktiv sjönk 0,2 procent i december, vilket medför att fonden ökat 4,1 procent under 2018. Det är bättre än dess referensobjekt som steg 0,5 procent under samma period. Det framgår av en månadsrapport.
Fondens förvaltningsteam skriver i en kommentar att störst bidrag till avkastningen gav fondens hedgar i aktieindexderivat, följt av amerikanska statsobligationer. Även fondens innehav i guld och japanska yen steg under månaden.
Aktieportföljen backade dock, men klarade sig betydligt bättre än världsindexet.
Bland köp under månaden märktes globala lågt värderade aktier, samt globala lågvolatila aktier. På försäljningssidan återfinns istället amerikanska statsobligationer, fysiskt guld och valutaparet JPY/EUR.
"Totalt sett medför förändringarna att fonden är mer aktiekänslig även om allokeringen alltjämt är defensiv", kommenterar förvaltarteamet.
Tron inför framtiden är att aktiemarknaderna befinner sig i början av en större nedgång.
"Däremot är sannolikheten för att det studsar i januari relativt stor med tanke på den betydande nedgången vi hade under det fjärde kvartalet 2018", tillägger man.
De största innehaven per utgången av månaden var globala kvalitetsaktier, amerikanska långa statsobligationer och globala lågvolatila aktier med portföljvikterna 18,9, 18,5 respektive 14,3 procent.
Fondens förvaltningsteam skriver i en kommentar att störst bidrag till avkastningen gav fondens hedgar i aktieindexderivat, följt av amerikanska statsobligationer. Även fondens innehav i guld och japanska yen steg under månaden.
Aktieportföljen backade dock, men klarade sig betydligt bättre än världsindexet.
Bland köp under månaden märktes globala lågt värderade aktier, samt globala lågvolatila aktier. På försäljningssidan återfinns istället amerikanska statsobligationer, fysiskt guld och valutaparet JPY/EUR.
"Totalt sett medför förändringarna att fonden är mer aktiekänslig även om allokeringen alltjämt är defensiv", kommenterar förvaltarteamet.
Tron inför framtiden är att aktiemarknaderna befinner sig i början av en större nedgång.
"Däremot är sannolikheten för att det studsar i januari relativt stor med tanke på den betydande nedgången vi hade under det fjärde kvartalet 2018", tillägger man.
De största innehaven per utgången av månaden var globala kvalitetsaktier, amerikanska långa statsobligationer och globala lågvolatila aktier med portföljvikterna 18,9, 18,5 respektive 14,3 procent.