Spelbolaget Cherrys andra kvartal var i linje med Redeyes förväntningar med bara mindre avvikelser. Marknadsinvesteringarna inom Cherry iGaming var högre än väntat vilket också påverkade lönsamheten. Analyshuset tar dock den här marginaldippen med lugn då marknadsföringskampanjer väntas stärka tillväxten kommande kvartal. Yggdrasil fortsätter imponera och slog Redeyes förväntningar på alla nivåer. Vidare rapporterade Cherry finansiella siffror för ComeOn som inte var konsoliderat i koncernen under första halvåret. ComeOn utvecklades väl och i linje med analyshusets förväntningar.
"Vi argumenterar för att marknaden fortfarande underskattar den tillväxtresan som väntar Yggdrasil och värdet på ComeOn är ännu inte helt diskonterat i aktiekursen. Vi höjer våra estimat i basscenariot, vilket ger ett nytt motiverat värde på 230 kronor per aktie (215). Vi anser också att nedsidan i aktien är relativt begränsad då aktien bara handlas 15 procent högre än vårt björnscenario på 130 kronor per aktie", skriver Redeyes analytiker Kristoffer Lindström i en analys daterat den 31 augusti.
Redeye spår att Cherry når intäkter på 782 miljoner kronor i år, 953 miljoner kronor nästa år och 1.114 miljoner kronor år 2018. Vinsten per aktie spås hamna på 1,99 kronor i år, 4,57 kronor nästa år och 6,99 kronor år 2018. Det motsvarar ett p/e-tal på 75 i år, 33 nästa år och 21 år 2018.
"Vi argumenterar för att marknaden fortfarande underskattar den tillväxtresan som väntar Yggdrasil och värdet på ComeOn är ännu inte helt diskonterat i aktiekursen. Vi höjer våra estimat i basscenariot, vilket ger ett nytt motiverat värde på 230 kronor per aktie (215). Vi anser också att nedsidan i aktien är relativt begränsad då aktien bara handlas 15 procent högre än vårt björnscenario på 130 kronor per aktie", skriver Redeyes analytiker Kristoffer Lindström i en analys daterat den 31 augusti.
Redeye spår att Cherry når intäkter på 782 miljoner kronor i år, 953 miljoner kronor nästa år och 1.114 miljoner kronor år 2018. Vinsten per aktie spås hamna på 1,99 kronor i år, 4,57 kronor nästa år och 6,99 kronor år 2018. Det motsvarar ett p/e-tal på 75 i år, 33 nästa år och 21 år 2018.