Penser höjer estimaten för Medcaps förväntade vinst per aktie för 2018 med fyra procent efter att bolaget släppt sin delårsrapport förra veckan. Bakgrunden är en snabb integration av de förvärvade bolagen inom affärsområdet medicinteknik och förbättringspotentialen inom nylanserade produkter inom specialläkemedel, skriver banken i en analys.
Penser drar samtidigt ned försäljningsestimat med 11 procent för 2018 med anledning av att bolaget avvecklar affärsområdet läkemedelshandel.
"Detta drar även ned EPS under 2019e samt 2020e med 3 procent samt 1 procent då vi tidigare räknade med ett positivt EBITDA-bidrag från affärsområdet. På våra uppdaterade estimat värderas Medcap till P/E 18,3x för 2018e samt 13,0x 2019e. Vi ser fortsatt hög potential i aktien till medelhög risk", skriver Penser i analysen.
Penser drar samtidigt ned försäljningsestimat med 11 procent för 2018 med anledning av att bolaget avvecklar affärsområdet läkemedelshandel.
"Detta drar även ned EPS under 2019e samt 2020e med 3 procent samt 1 procent då vi tidigare räknade med ett positivt EBITDA-bidrag från affärsområdet. På våra uppdaterade estimat värderas Medcap till P/E 18,3x för 2018e samt 13,0x 2019e. Vi ser fortsatt hög potential i aktien till medelhög risk", skriver Penser i analysen.