Medicinteknikbolaget Medistim rusade på Oslobörsen efter ett starkt bokslut. Affärsvärlden ser dock mer kurspotential i den höglönsamma nischspelaren. Det framgår av en analys inom ramen för Affärsvärlden Analys+ på torsdagen.
Medstim är sammanfattningsvis ett medicinteknikbolag med mycket starka marknadspositioner inom en nisch där det mesta av tillväxten återstår. Bolaget har ett hyggligt tillväxtmomentum, de senaste tre åren har de egna produkterna växt med drygt 13 procent i snitt, höga bruttomarginaler runt 75 procent och en hög andel återkommande intäkter. Det brukar betyda en premiumvärdering.
Affärsvärlden skissar för 2019 på en tillväxt på 15 procent och en vinst per aktie runt 3,75 kronor. "Det ger ett p/e-tal på dryga 26, vilket är för billigt. Köp med riktkurs 130 kronor", skriver analystjänsten.