Storbanken Nordea lämnade för en vecka sedan en svagare rapport än väntat och i spåren av denna och av bolagets kommentarer om åtgärder och en översyn av finansiella mål har analytikerna dragit ned flera prognoser. Trenden med sänkta prognoser som har setts för Nordea under senaste året byggs därmed på.
Nordea-aktien sjönk 6,3 procent på rapportdagen då börsindexet Stockholm All-Share index var ned 0,9 procent.
Prognosen för den justerade vinsten per aktie i år har sänkts 4,4 procent till 0,64 euro, från 0,67 euro dagen innan rapporten. För nästa år har prognosen justerats ned 4,6 procent till 0,70 euro, från 0,74 euro.
Prognosen för intäkterna i år har sänkts 1,1 procent till 8 617 miljoner euro, från 8 712 miljoner euro dagen innan rapporten. För nästa år har försäljningsprognosen dragits ned 4,6 procent till 8 847 miljoner euro, från 8 997 miljoner euro.
Den genomsnittliga riktkursen har sänkts 5,0 procent till 75,17 kronor, från 79,09 kronor dagen innan rapporten. Genomsnittlig rekommendation på aktien är nu behåll (övervikt).
Fotnot till tabell: Ju lägre siffra inom parentes efter konsensus-rekommendation, desto starkare rekommendation. Köp (1,00-1,24), övervikt (tal 1,25-1,74), behåll (1,75-2,24), undervikt (2,25-2,74), sälj (2,75-3,00)
| Nordea Bank | ||||
| Datum | 2019-07-26 | 2019-07-17 | Differens | Antal estimat |
| Aktiekurs | 63,37 | 69,49 | -8,8% | |
| Genomsnittlig riktkurs | 75,17 | 79,09 | -5,0% | |
| Rekommendation konsensus | Behåll (1,75) | Övervikt (1,60) | ||
| Skillnad riktkurs vs nuvarande aktiekurs | 18,62% | 13,82% | ||
| Intäkter, i år | 8 617 | 8 712 | -1,1% | 19 |
| Intäkter, nästa år | 8 847 | 8 997 | -1,7% | 19 |
| Vinst per aktie, justerad, i år | 0,64 | 0,67 | -4,4% | 19 |
| Vinst per aktie, justerad, nästa år | 0,70 | 0,74 | -4,6% | 19 |
| PE-tal, i år | 9,34 | 9,81 | ||
| PE-tal, nästa år | 8,56 | 8,98 | ||
| Direktavkastning (median), i år | 9,48% | 10,14% | 22 | |
| Direktavkastning (median), nästa år | 10,14% | 10,29% | 22 | |
| Källa: Factset |
Finwires granskning visar att prognoserna pekar på lägre intäkter och vinst i år jämfört med fjolåret, men att det under nästa år ska öka igen.
Tabell 1 - Summering prognoser versus i fjol
| Nordea Bank | Utfall senaste året | Prognos innevarande år | Prognos nästa år | Antal estimat |
| Intäkter, euro | 9 005 | 8 617 | 8 847 | 23 |
| Förändring mot föregående år | -4,3% | 2,7% | ||
| Justerat rörelseresultat, euro | 4 126 | 3 611 | 4 056 | 17 |
| Förändring mot föregående år | -12,5% | 12,3% | ||
| Justerad nettovinst, euro | 2 811 | 2 656 | 2 881 | 18 |
| Förändring mot föregående år | -5,5% | 8,5% | ||
| Justerad vinst per aktie, euro | 0,70 | 0,64 | 0,70 | 24 |
| Förändring mot föregående år | -7,5% | 9,1% | ||
| Total utdelning (median), euro | 0,69 | 0,57 | 0,61 | 26 |
| Förändring mot föregående år | -17,4% | 7,0% | ||
| Källa: Factset |
Samtidigt om man ser tillbaka på ett år i tiden har prognoserna successivt dragits ned för banken. Exempelvis har utdelningsprognosen (median) dragits ned till 0,57 euro, från 0,74 euro för ett år sedan, en sänkning med hela 22 procent.
Tabell 2 - Förändring konsensus under senaste året
| Nordea Bank | ||||
| Historik | ||||
| Prognos innevarande år | %-förändring | Prognos nästa år | %-förändring | |
| Intäkter, euro | ||||
| Nuvarande konsensus | 8 617 | 0,0% | 8 847 | 0,0% |
| 1 månad sedan | 8 759 | -1,6% | 9 064 | -2,4% |
| 3 månader sedan | 8 763 | -1,7% | 9 119 | -3,0% |
| 6 månader sedan | 8 934 | -3,5% | 9 205 | -3,9% |
| 9 månader sedan | 9 175 | -6,1% | 9 462 | -6,5% |
| 12 månader sedan | 9 389 | -8,2% | 9 629 | -8,1% |
| Justerat rörelseresultat, euro | ||||
| Nuvarande konsensus | 3 611 | 0,0% | 4 056 | 0,0% |
| 1 månad sedan | 3 759 | -3,9% | 4 242 | -4,4% |
| 3 månader sedan | 3 940 | -8,4% | 4 391 | -7,6% |
| 6 månader sedan | 4 189 | -13,8% | 4 546 | -10,8% |
| 9 månader sedan | 4 440 | -18,7% | 4 769 | -14,9% |
| 12 månader sedan | 4 630 | -22,0% | 4 925 | -17,7% |
| Justerad nettovinst, euro | ||||
| Nuvarande konsensus | 2 656 | 0,0% | 2 881 | 0,0% |
| 1 månad sedan | 2 771 | -4,1% | 3 039 | -5,2% |
| 3 månader sedan | 2 913 | -8,8% | 3 191 | -9,7% |
| 6 månader sedan | 3 055 | -13,0% | 3 272 | -11,9% |
| 9 månader sedan | 3 184 | -16,6% | 3 431 | -16,0% |
| 12 månader sedan | 3 288 | -19,2% | 3 496 | -17,6% |
| Justerad vinst per aktie, euro | ||||
| Nuvarande konsensus | 0,64 | 0,0% | 0,70 | 0,0% |
| 1 månad sedan | 0,68 | -5,2% | 0,75 | -6,3% |
| 3 månader sedan | 0,72 | -9,9% | 0,78 | -9,8% |
| 6 månader sedan | 0,75 | -14,5% | 0,80 | -12,7% |
| 9 månader sedan | 0,79 | -18,3% | 0,84 | -16,3% |
| 12 månader sedan | 0,82 | -21,4% | 0,87 | -18,9% |
| Total utdelning (median), euro | ||||
| Nuvarande konsensus | 0,57 | 0,0% | 0,61 | 0,0% |
| 1 månad sedan | 0,69 | -17,4% | 0,70 | -12,2% |
| 3 månader sedan | 0,70 | -18,6% | 0,71 | -14,1% |
| 6 månader sedan | 0,70 | -18,6% | 0,73 | -16,4% |
| 9 månader sedan | 0,73 | -21,9% | 0,75 | -18,7% |
| 12 månader sedan | 0,74 | -22,4% | 0,76 | -19,7% |
| Källa: Factset |