Riskkapitalbolaget Atomico, grundat av Skype-entreprenören Niklas Zennström, har stängt sin fjärde fond på 6,5 miljarder kronor, vilket gör den till en av Europas enskilt största riskkapitalfonder. Syftet med fonden är att stötta och investera i Europas främsta tech-entrepenörer vars för företag uppnått en produkt- eller marknadsposition som är skalbar och redo för att bli världsledande i sin kategori.
- I förhållande till resten av världen har Europa varit underkapitaliserat. Det har alltid varit en problematik för techindustrin här, säger säger Mattias Ljungman, medgrundare och partner på Atomico, till Finwire. Han påpekar att det i dag finns fem gånger mer kapital i Amerika gentemot Europa.
- Men den trenden tror jag kommer förändras, för det finns ett större och större intresse av att bli engagerad.
Mattias Ljungman ser en förvandling inte bara på teknologiområdet, utan av hela den befintliga breda ekonomin.
- Alla sektorer i dag påverkas av teknologi och de effekter som skapas, oavsett om det är sjukvård, fastigheter eller utbildning. Så det är mycket större än vad det någonsin varit, resonerar han.
Rådgivarna som knyts till fonden ska tillhandahålla praktiskt stöd inom områden som internationell etablering, användartillväxt, produktutveckling, rekrytering och talangutveckling samt marknadsföring och kommunikation.
- Det handlar inte bara om att komma in med kapital, vi vill ge vår komptenens till entrepenörerna för att få dom att fortsätta växa. Vårt uppdrag är att hjälpa entreprenörerna att nå de mål de är ute efter, säger medgrundaren.
Atomico går inte ut med avkastningsmål för fonden, men Ljungman konstaterar att man har fått ett stort förtroende från många investerare - både pensionsfonder, stiftelser, försäkringsbolag och nationella placeringsfonder, liksom privata ägarfamiljer.
På en fråga om hur Atomico skulle stå emot en plötslig större riskaversion på marknaden säger Ljungman att teknologivärlden, som många ser som förknippad med hög risk, egentligen inte påverkas lika mycket som andra sektorer av störningar i ekonomin.
- Vi har en massa verktyg som gör att vi är enormt dynamiska och väldigt effektiva i en ny värld. Det är enklare att bygga om mjukvara än andra typer av affärer. Jag vill inte säga att det skulle bli enkelt, men vi har i alla fall en struktur som gör att vi kan agera snabbt till stora förändringar.
Atomico, som tidigare har samarbetat med företag som Klarna och Truecaller, har redan gjort ett 80-tal investeringar och med den fjärde fonden har man fördubblat kapitalet gentemot den tredje. Fonden går in i så kallade A-rundor och uppåt, vanligen med mellan två till tio miljoner dollar.
- Det är där vi börjar. Vi tittar på väldigt många bolag, vi tittar på entrepenörer med stor vision som vill hjälpa till att förändra världen och göra den bättre och transformera sektorn. Det handlar om att titta på hur långt de har kommit och hur de bevisar vad de gör, förklarar han.
Storleken på investeringen beror på kapitalbehovet och vilken typ av bolag det är. I ett senare skede, när bolagen behöver mer kraft för att bygga tillväxt, kan det handla om större summor än de ovan angivna.
Enligt Ljungman har bolagen i dag blivit effektivare i kapitalanvändningen, samtidigt som teknologiområdena blir större och större. Det gör att det behövs mer kapital, speciellt om man har tankar på att bygga en global succé, tillägger han.
Hur stora ägarpositioner Atomico tar i bolagen varierar, men det handlar om ett runt 20 procentigt ägande. Medgrundaren understryker vikten av att entreprenören som äger och bolaget har kontroll.
- Jag brukar säga att det är skillnad på att äga och hyra ett hus. Äger man ett hus går man upp mitt i natten och klipper gräset. Det är viktigt att man sätter sin själ och sitt hjärta i det.
På en fråga om när fonden gör exit svarar Ljungman att man är med så länge det krävs samt att det beror på vilken sektor och bolag det är.
- Men vi försöker inte tänka så mycket på tidshorisonten och ha så många krav på att det måste bli en snabb avkastning, även om vi inte säger emot när det händer, konkluderar han.
- I förhållande till resten av världen har Europa varit underkapitaliserat. Det har alltid varit en problematik för techindustrin här, säger säger Mattias Ljungman, medgrundare och partner på Atomico, till Finwire. Han påpekar att det i dag finns fem gånger mer kapital i Amerika gentemot Europa.
- Men den trenden tror jag kommer förändras, för det finns ett större och större intresse av att bli engagerad.
Mattias Ljungman ser en förvandling inte bara på teknologiområdet, utan av hela den befintliga breda ekonomin.
- Alla sektorer i dag påverkas av teknologi och de effekter som skapas, oavsett om det är sjukvård, fastigheter eller utbildning. Så det är mycket större än vad det någonsin varit, resonerar han.
Rådgivarna som knyts till fonden ska tillhandahålla praktiskt stöd inom områden som internationell etablering, användartillväxt, produktutveckling, rekrytering och talangutveckling samt marknadsföring och kommunikation.
- Det handlar inte bara om att komma in med kapital, vi vill ge vår komptenens till entrepenörerna för att få dom att fortsätta växa. Vårt uppdrag är att hjälpa entreprenörerna att nå de mål de är ute efter, säger medgrundaren.
Atomico går inte ut med avkastningsmål för fonden, men Ljungman konstaterar att man har fått ett stort förtroende från många investerare - både pensionsfonder, stiftelser, försäkringsbolag och nationella placeringsfonder, liksom privata ägarfamiljer.
På en fråga om hur Atomico skulle stå emot en plötslig större riskaversion på marknaden säger Ljungman att teknologivärlden, som många ser som förknippad med hög risk, egentligen inte påverkas lika mycket som andra sektorer av störningar i ekonomin.
- Vi har en massa verktyg som gör att vi är enormt dynamiska och väldigt effektiva i en ny värld. Det är enklare att bygga om mjukvara än andra typer av affärer. Jag vill inte säga att det skulle bli enkelt, men vi har i alla fall en struktur som gör att vi kan agera snabbt till stora förändringar.
Atomico, som tidigare har samarbetat med företag som Klarna och Truecaller, har redan gjort ett 80-tal investeringar och med den fjärde fonden har man fördubblat kapitalet gentemot den tredje. Fonden går in i så kallade A-rundor och uppåt, vanligen med mellan två till tio miljoner dollar.
- Det är där vi börjar. Vi tittar på väldigt många bolag, vi tittar på entrepenörer med stor vision som vill hjälpa till att förändra världen och göra den bättre och transformera sektorn. Det handlar om att titta på hur långt de har kommit och hur de bevisar vad de gör, förklarar han.
Storleken på investeringen beror på kapitalbehovet och vilken typ av bolag det är. I ett senare skede, när bolagen behöver mer kraft för att bygga tillväxt, kan det handla om större summor än de ovan angivna.
Enligt Ljungman har bolagen i dag blivit effektivare i kapitalanvändningen, samtidigt som teknologiområdena blir större och större. Det gör att det behövs mer kapital, speciellt om man har tankar på att bygga en global succé, tillägger han.
Hur stora ägarpositioner Atomico tar i bolagen varierar, men det handlar om ett runt 20 procentigt ägande. Medgrundaren understryker vikten av att entreprenören som äger och bolaget har kontroll.
- Jag brukar säga att det är skillnad på att äga och hyra ett hus. Äger man ett hus går man upp mitt i natten och klipper gräset. Det är viktigt att man sätter sin själ och sitt hjärta i det.
På en fråga om när fonden gör exit svarar Ljungman att man är med så länge det krävs samt att det beror på vilken sektor och bolag det är.
- Men vi försöker inte tänka så mycket på tidshorisonten och ha så många krav på att det måste bli en snabb avkastning, även om vi inte säger emot när det händer, konkluderar han.