Att köpa Tesla-aktier (NASDAQ:TSLA) har tidigare varit en mycket lönsam affär när aktien gått igenom en stor korrigering.
Tesla-aktien stängde på torsdagen på 926,92 dollar och december kommer att bli aktiens sämsta månad sedan mars 2020. Aktien föll 21% från sitt stängningsrekord på 1 229,91 dollar den 4 november, motsvarande ett fall på ca 20%. Aktien befinner sig således i en baisseartad period.
Men långsiktiga investerare i Tesla är vana vid dessa upp- och nedgångar, som ofta föranleds av Elon Musk själv. Det senaste säljtrycket började efter att Musk meddelade offentligt att han skulle sälja 10% av sin andel i företaget efter att ha genomfört en Twitter-undersökning. Sedan dess har han sålt aktier för totalt 12,7 miljarder dollar under en femveckorsperiod.
Teslas extrema volatilitet, utan någon grundläggande katalysator, belyser det dilemma som många långsiktiga investerare inte gillar, extrema rörelser. Även efter den senaste nedgången har Tesla-aktien ökat 36% under 2021, efter att ha stigit mer än åtta gånger året innan.
Ytterligare 20 % nackdel:
Efter detta fantastiska rally är det svårt att rekommendera denna aktie ur en fundamental synvinkel. Tesla dominerar utan tvekan elbilsmarknaden och dess försprång skulle vara svårt att övervinna, men dess aktie handlas till extremt höga multiplar.
Enligt InvestingPro-analys handlas Tesla-aktien till en 12-månaders price-to-earnings-multipel på 279, en nivå som har satt prestandaribban så högt att det inte finns något utrymme för biltillverkaren att göra något fel när det gäller finansiella resultat.
På grund av denna extremt höga värdering kan Teslas aktie vara en riskabel satsning baserat på InvestingPros modell, som tilldelar Tesla 743,35 dollar per aktie i rimligt värde, en 22% nedåtrisk från nuvarande nivåer.
Som sagt, varje tillbakadragande av Tesla-aktier har visat sig vara en lukrativ handel för köpare. Enligt Morgan Stanleys Adam Jonas kommer Tesla att förbli ledande inom elbilstillverkning, batterier och självkörning inom en överskådlig framtid, vilket gör den till en lämplig kandidat för långsiktiga investerare.
I hans senaste anteckning stod det:
"Vi blickar framåt mot FY22 med förväntningar på stark lönsamhet för fordonsindustrin, men allt svårare comps och potentiella narrativa förändringar kan utmana konventionella förväntningar om elbilsstrategin. Om du måste äga aktier i den här branschen, var mycket selektiv.”
Om Tesla tillade han:
"Inbäddat i företaget är en snabbväxande mjukvaruverksamhet med hög marginal som har potential för mycket återkommande intäkter från sin uppkopplade bilprogramvara och tjänsteverksamhet."
Wedbush Securities, en av Teslas mest hausseartade prognosmakare, gav en ny riktskurs på 1 400 dollar till aktien och sa att företaget skulle kunna vinna hälften av vad som kommer att bli en elbilsmarknad på 5 biljoner dollar.
Enligt analytikern Dan Ives borde Telsa dra nytta av både Joe Bidens infrastruktursatsning på 550 miljarder dollar, som kommer att stärka landets elfordonsindustri, samt förbättrad efterfrågan i Kina.
Hans anteckning tillade:
"Denna gröna flodvåg kommer att resultera i en marknadsmöjlighet på 5 biljoner dollar under det kommande decenniet, med Tesla i spetsen."
Slutsats:
Tesla-aktien kommer sannolikt att förbli volatil 2022, givet ett högt spekulativt intresse för aktien. Som sagt, investerare kan dra nytta av varje tillbakadragande som tar dess aktier närmare det grundläggande värdet, som det som beräknas av InvestingPro-modellerna.