Meta publicerar kvartalsrapport imorgon, är aktien köpvärd?

Den senaste utvecklingen för sociala mediejätten Meta Platforms (NASDAQ:FB) visar att investerare förväntar sig ytterligare ett nedslående kvartal. Facebooks moderbolag rapporterar sina resultat för första kvartalet 2022 i morgon efter börsens stängning. Aktien stängde i måndags på 186,99 dollar.

Aktierna har varit bland de sämst presterande i tekniktunga NASDAQ 100 i år, och har fallit mer än 40%. Dessutom förlorade företaget cirka 500 miljarder dollar i börsvärde sedan toppen i september, då de nådde rekordhöga 384,33 dollar per aktie.

Detta historiska fall kom efter att Meta publicerade en mycket nedslående rapport i februari, vilket signalerade till investerare att de hade förlorat sin förmåga att expandera sin kärnverksamhet. För första gången någonsin slutade Facebooks användarbas att växa. Den krympte till och med på vissa marknader.

Företaget, som äger Facebook, Instagram och WhatsApp, kämpar också med att hitta lösningar för Apples (NASDAQ:AAPL) senaste sekretesspolicy, som gav användarna valet att stoppa appar från att spåra deras internetaktiviteter. Uppskattningar är att dessa förändringar kan kosta Meta cirka 10 miljarder dollar i år, eller cirka 8,5% av dess intäkter (baserat på 2021).

Billigare än många värdeaktier:

Ökad konkurrens och regulatoriska risker gör det ännu mer utmanande för investerare att känna sig säkra på Metas framtidsutsikter.

Men efter den branta försäljningen handlas Meta-aktien nu för mindre än 15 gånger den beräknade vinsten, vilket gör den billigare än många värdeaktier. Det har aldrig hänt tidigare under Metas tid som börsnoterat bolag.

Det är därför de flesta analytiker ger Meta ett köpbetyg.

Riktkursen för den kommande 12-månadersperioden innebär en uppåtpotential på 67,82%.

Det genomsnittliga rimliga värdet för Meta-aktien på InvestingPro 350,27 dollar, vilket innebär mer än 90% uppåtpotential. Värderingen baseras på ett antal P/E- eller P/S-multiplar.

Trots dessa hausseartade prognoser tror vi att Mark Zuckerberg och hans team har en utmanande väg framför sig för att få företaget tillbaka på en tillväxtbana. Den mest betydande motvinden för närvarande är att locka unga användare som tycker att FB-konkurrenten TikTok är mer användbar.

Dessutom verkar det inte hända mycket med Facebooks metaverse-satsning. Vi vet inte hur lång tid det kommer att ta för detta massiva åtagande att löna sig. Meta’s Reality Labs, som ger form åt företagets metaverse-ambitioner, förlorade 10,2 miljarder dollar 2021. Dessa utmaningar kan fortsätta att hålla Meta-aktien nedtryckt på kort sikt.

Slutsats:

Metas kortsiktiga vinstutsikter förblir grumlade av osäkerheter, inklusive bromsande användartillväxt, förändringar i Apples integritetsinställningar och en enorm utgiftsräkning på dess metaverse-satsning. Ändå har Zuckerberg en utmärkt meritlista med att överträffa förväntningarna och producera robust avkastning för sina investerare under det senaste decenniet.

Meta är enligt vår uppfattning en satsning för köp-och-håll-investerare som tror på företagets nya riktning. Det kan löna sig i längden.