Tellus Bank och Finansfond, som investerar i europeiska bank- och finansaktier, sjönk med 0,2 procent i september, vilket medför att avkastningen sedan årsskiftet summerar till 3 procent. Fondens jämförelseindex har under samma period ökat med 1,7 procent, vilket är något sämre. Det framgår av en månadsrapport.
Förvaltarteamet med Jan Petersson i spetsen skriver i en kommentar att efter en mycket svag augusti månad för bank och finanssektorn så stabiliserades läget i september och sektorn gick bra i såväl absoluta som relativa termer.
"Främsta anledningen till sektorns återkomst var framförallt avsaknaden av negativa politiska nyheter. Bank och finanssektorn har ofta en hög korrelation till såväl makroekonomisk som politisk utveckling. Det svenska valet fick dock en tämligen marginell inverkan på såväl sektorn som aktiemarknaden generellt", skriver fondteamet.
Den stora anledningen till att avkastningen var negativ för Tellus Bank & Finans var att den svenska kronan stärktes med hela 2,8 procent mot euron under månaden vilket påverkade fonden negativt.
De placeringar som bidrog mest positivt till avkastningen under september var den svenska banken Swedbank och den norska banken SR Bank. Mest negativt till avkastningen bidrog Amundi ETF MSCI Euro Banks som även var en av förra månadens förlorare och det norska försäkringsbolaget Storebrand, som var en av förra månadens vinnare.
Fonden har under perioden investerat i kapitalförvaltaren Catella, ett bolag som växer genom förvärv och som anses ha stabiliserat verksamheten efter att en del nyckelpersoner lämnade under förra året.
De största innehaven per utgången av månaden var Swedbank, Amundi ETF MSCI Euro Banks och SEB med portföljvikterna 7,3, 7,2 respektive 6,6 procent.
Förvaltarteamet med Jan Petersson i spetsen skriver i en kommentar att efter en mycket svag augusti månad för bank och finanssektorn så stabiliserades läget i september och sektorn gick bra i såväl absoluta som relativa termer.
"Främsta anledningen till sektorns återkomst var framförallt avsaknaden av negativa politiska nyheter. Bank och finanssektorn har ofta en hög korrelation till såväl makroekonomisk som politisk utveckling. Det svenska valet fick dock en tämligen marginell inverkan på såväl sektorn som aktiemarknaden generellt", skriver fondteamet.
Den stora anledningen till att avkastningen var negativ för Tellus Bank & Finans var att den svenska kronan stärktes med hela 2,8 procent mot euron under månaden vilket påverkade fonden negativt.
De placeringar som bidrog mest positivt till avkastningen under september var den svenska banken Swedbank och den norska banken SR Bank. Mest negativt till avkastningen bidrog Amundi ETF MSCI Euro Banks som även var en av förra månadens förlorare och det norska försäkringsbolaget Storebrand, som var en av förra månadens vinnare.
Fonden har under perioden investerat i kapitalförvaltaren Catella, ett bolag som växer genom förvärv och som anses ha stabiliserat verksamheten efter att en del nyckelpersoner lämnade under förra året.
De största innehaven per utgången av månaden var Swedbank, Amundi ETF MSCI Euro Banks och SEB med portföljvikterna 7,3, 7,2 respektive 6,6 procent.