HomeMaid, som utför diverse hushållsnära tjänster, har gått bra på Aktietorget framför allt sedan 2009 då RUT-avdraget fick ett ordentligt genombrott. Efter ändrade regler sedan årsskiftet är förutsättningarna återigen sämre, men vi ser trots det uppsida i aktien. Det skriver SvD Börsplus i en analys på torsdagen.
Analyshuset bedömer att bolaget kan fortsätta öka intäkterna till 356 miljoner kronor i år, 377 miljoner kronor nästa år och 400 miljoner kronor 2018. Rörelsemarginalen bedöms minska till 7,7 procent i år och 6,0 procent för både 2017 och 2018. Det resulterar i en vinst per aktie på 1,00 krona i år, 1,10 kronor nästa år och 1,20 kronor 2018, motsvarande p/e 12,7 i år, 11,5 nästa år och 10,5 för 2018. Hela vinsten bedöms kunna delas ut för dessa tre år, vilket ger en hög direktavkastning.
"Det här tycker vi man ska kunna värdera till 9 gånger rörelseresultatet (enterprise value/rörelseresultat) och då finns det en uppsida på knappt 40 procent att se fram emot. Även om RUT-strulet skulle kunna bli både bättre eller värre framöver känns nedsidan ganska begränsad för att vara ett så litet bolag, även om man hugger ned både tillväxt, lönsamhet och värdering rätt ordentligt. Vill det sig riktigt väl är det å andra sidan inte alls omöjligt att aktien dubbleras på ett par års sikt. Rådet blir köp", skriver SvD Börsplus.
Analyshuset bedömer att bolaget kan fortsätta öka intäkterna till 356 miljoner kronor i år, 377 miljoner kronor nästa år och 400 miljoner kronor 2018. Rörelsemarginalen bedöms minska till 7,7 procent i år och 6,0 procent för både 2017 och 2018. Det resulterar i en vinst per aktie på 1,00 krona i år, 1,10 kronor nästa år och 1,20 kronor 2018, motsvarande p/e 12,7 i år, 11,5 nästa år och 10,5 för 2018. Hela vinsten bedöms kunna delas ut för dessa tre år, vilket ger en hög direktavkastning.
"Det här tycker vi man ska kunna värdera till 9 gånger rörelseresultatet (enterprise value/rörelseresultat) och då finns det en uppsida på knappt 40 procent att se fram emot. Även om RUT-strulet skulle kunna bli både bättre eller värre framöver känns nedsidan ganska begränsad för att vara ett så litet bolag, även om man hugger ned både tillväxt, lönsamhet och värdering rätt ordentligt. Vill det sig riktigt väl är det å andra sidan inte alls omöjligt att aktien dubbleras på ett par års sikt. Rådet blir köp", skriver SvD Börsplus.