Generationsfonden SPP Generation 50-tal steg med 0,3 procent under oktober, index upp 0,3 procent. Hittills i år är fonden upp 10,5 procent, mot index på 10,5 procent. Fonden har alltså utvecklats i linje med index både på månads- och årsbasis. Det framgår av en månadsrapport.
Stockholmsbörsen steg hela 5,5 procent under månaden och globala aktier steg 0,7 procent och tillväxtmarknader 2,3 procent, i kronor räknat.
Fonden var marginellt underviktad inom svenska aktier samt tillväxtmarknadsaktier och normalviktad inom globala aktier i oktober. Inom räntedelen var den underviktad inom duration och överviktad inom krediter. Räntedelen bidrog positivt i fonden, och aktierna negativt.
Förvaltaren, Olav Chen, kommenterar marknadsläget framöver.
"Finansmarknadernas bedömning är att vi sannolikt snart får se en vändning för industrin. Detta i kombination med en centralbankspolitik som inbegriper både räntesänkningar och nya kvantitativa åtgärder gör att vi nu ser ovanligt stora skillnader mellan utvecklingen för makrotalen och exempelvis aktiemarknaderna. Framtidsutsikter: SPP Generation 50-tal hade omkring 3 procentenheter mindre aktier än jämförelseindex i början av oktober. Vi är alltså marginellt underviktade inom aktier, normalviktade inom duration och överviktade inom krediter."
Fondens två största innehav var per sista oktober två svenska statspapper.