Silverprospekteringsbolaget Sotkamo Silver har kommit överens med Traxys Europe om ett
marknadsförings- och finansieringsavtal, som om det slutförs kommer att fullt ut finansiera Silvergruveprojektet fram till produktionsstart under första halvåret 2018. Innan avtalet undertecknas ska dock en due diligence och ytterligare förhandlingar av avtalet genomföras. Det framgår av ett pressmeddelande.
Mining Associates dotterbolag EuroMin har samtidigt tecknat 1,25 miljoner aktier via en riktad nyemission. Sotkamo kan tillföras totalt 19,3 miljoner euro med Traxys erbjudande och EuroMins teckning av aktier.
Traxys finansiering kommer att uppgå till 16,3 miljoner euro för att bygga Silvergruvan. De har även erbjudit 2,5 miljoner euro i rörelsekapital, att användas så snart projekt har gått i produktion.
Ett avtal om försäljning av samtliga silver-bly-guld-koncentrat ska också ingås för en
femårsperiod, där Traxys ska marknadsföra koncentraten. Sotkamo Silver ska arbeta tillsammans med Traxys i marknadsföringsprocessen.
Den erbjudna finansieringen ska ske i tre omgångar. Dels ett treårigt lån på 12 miljoner euro, dels ett fyraårigt konvertibellån på 4,3 miljoner euro med ett lösenpris på 5,40 kronor per aktie och en ränta på 7 procent under byggnadsåret och därefter 6 procent samt ett lån på 2,5 miljoner euro för rörelsekapital med en ränta på 4,5 procent under konstruktionsfasen. Partnerna kan enas om att ändra finansieringsvalutan till amerikanska dollar.
Sotkamo Silver har beviljat Traxys exklusivitet fram till den 10 mars 2017, för att ge parterna tid att genomföra due diligence och förhandla bindande avtal och fullborda transaktionen.
Vidare har styrelse beslutat att erbjuda Greg Paholski, Mining Associates ett uppdrag som en av projektledarna vid Silvergruveprojektet under byggnadsfasen. Greg Paholski har en djup kunskap och teknisk expertis inom gruvutveckling och gruvdrift. Han erbjuds uppdraget
istället för en plats i styrelsen.
Mining Associates beslut att teckna ett mindre antal aktier i stället för det tidigare erbjudna antalet och att inte fullborda lånelöftet, sker genom ömsesidig överenskommelse mellan Sotkamo Silver, Mining Associates och Traxys. Bolagen har tillsammans beslutat att
finansieringslösningen i kombination med Traxys erbjudande är mer attraktivt för Sotkamo Silver och dess ägare.
"Både Traxys och Sotkamo Silver ser fram emot att slutföra en ömsesidigt godtagbar transaktion. Jag är mycket nöjd med att ha nått denna lösning med erbjudandet från Traxys. Transaktionen är viktig för att säkra hela finansieringspaketet och för att få Silvergruvan i
produktion under första halvåret 2018. Med detta finansierings- och marknadsföringsavtal kommer vi att kunna säkra finansiering till lägre kostnader, minimera utspädning för våra aktieägare och säkra försäljningen under de första fem åren av vår bly-silver-guld-produktion med full kontroll av marknadsföringsprocessen. Vi är också mycket tacksamma att vi fortfarande kan nyttja Greg Paholskis erfarenhet vid uppbyggnadsfasen av Silvergruvan", kommenterar Timo Lindborg, vd för Sotkamo Silver.
marknadsförings- och finansieringsavtal, som om det slutförs kommer att fullt ut finansiera Silvergruveprojektet fram till produktionsstart under första halvåret 2018. Innan avtalet undertecknas ska dock en due diligence och ytterligare förhandlingar av avtalet genomföras. Det framgår av ett pressmeddelande.
Mining Associates dotterbolag EuroMin har samtidigt tecknat 1,25 miljoner aktier via en riktad nyemission. Sotkamo kan tillföras totalt 19,3 miljoner euro med Traxys erbjudande och EuroMins teckning av aktier.
Traxys finansiering kommer att uppgå till 16,3 miljoner euro för att bygga Silvergruvan. De har även erbjudit 2,5 miljoner euro i rörelsekapital, att användas så snart projekt har gått i produktion.
Ett avtal om försäljning av samtliga silver-bly-guld-koncentrat ska också ingås för en
femårsperiod, där Traxys ska marknadsföra koncentraten. Sotkamo Silver ska arbeta tillsammans med Traxys i marknadsföringsprocessen.
Den erbjudna finansieringen ska ske i tre omgångar. Dels ett treårigt lån på 12 miljoner euro, dels ett fyraårigt konvertibellån på 4,3 miljoner euro med ett lösenpris på 5,40 kronor per aktie och en ränta på 7 procent under byggnadsåret och därefter 6 procent samt ett lån på 2,5 miljoner euro för rörelsekapital med en ränta på 4,5 procent under konstruktionsfasen. Partnerna kan enas om att ändra finansieringsvalutan till amerikanska dollar.
Sotkamo Silver har beviljat Traxys exklusivitet fram till den 10 mars 2017, för att ge parterna tid att genomföra due diligence och förhandla bindande avtal och fullborda transaktionen.
Vidare har styrelse beslutat att erbjuda Greg Paholski, Mining Associates ett uppdrag som en av projektledarna vid Silvergruveprojektet under byggnadsfasen. Greg Paholski har en djup kunskap och teknisk expertis inom gruvutveckling och gruvdrift. Han erbjuds uppdraget
istället för en plats i styrelsen.
Mining Associates beslut att teckna ett mindre antal aktier i stället för det tidigare erbjudna antalet och att inte fullborda lånelöftet, sker genom ömsesidig överenskommelse mellan Sotkamo Silver, Mining Associates och Traxys. Bolagen har tillsammans beslutat att
finansieringslösningen i kombination med Traxys erbjudande är mer attraktivt för Sotkamo Silver och dess ägare.
"Både Traxys och Sotkamo Silver ser fram emot att slutföra en ömsesidigt godtagbar transaktion. Jag är mycket nöjd med att ha nått denna lösning med erbjudandet från Traxys. Transaktionen är viktig för att säkra hela finansieringspaketet och för att få Silvergruvan i
produktion under första halvåret 2018. Med detta finansierings- och marknadsföringsavtal kommer vi att kunna säkra finansiering till lägre kostnader, minimera utspädning för våra aktieägare och säkra försäljningen under de första fem åren av vår bly-silver-guld-produktion med full kontroll av marknadsföringsprocessen. Vi är också mycket tacksamma att vi fortfarande kan nyttja Greg Paholskis erfarenhet vid uppbyggnadsfasen av Silvergruvan", kommenterar Timo Lindborg, vd för Sotkamo Silver.