Shells dotterbolag i Filippinerna fick ett börsvärde på över 2,2 miljarder dollar när bolaget gjorde debut på Manilabörsen, rapporterar Deal Street Asia.
Bolaget erbjöd 291 miljoner aktier och såg kassan fyllas på med över 400 miljoner dollar, vilket var i linje med tidigare förväntningar. Processen sköttes av JP Morgan och BPI Capital. De två garanterna agerade som internationella respektive inhemska bookrunners. Rotschild var finansiell rådgivare.
Pilipinas Shell Petroleum har sagt att bolaget planerar att använda kapitaltillskottet från börsintroduktionen till att finansiera verksamheten och återbetala skulder. Bolaget äger ett av endast två oljeraffinaderier i Filippinerna och är den näst största aktören på den lokala marknaden.
Bolaget erbjöd 291 miljoner aktier och såg kassan fyllas på med över 400 miljoner dollar, vilket var i linje med tidigare förväntningar. Processen sköttes av JP Morgan och BPI Capital. De två garanterna agerade som internationella respektive inhemska bookrunners. Rotschild var finansiell rådgivare.
Pilipinas Shell Petroleum har sagt att bolaget planerar att använda kapitaltillskottet från börsintroduktionen till att finansiera verksamheten och återbetala skulder. Bolaget äger ett av endast två oljeraffinaderier i Filippinerna och är den näst största aktören på den lokala marknaden.