Redeye inleder bevakning av diagnostikbolaget IDL Biotech som syftar till att omvandla hanteringen av patienter med blåscancer och andra livshotande sjukdomar genom en snabbare och mer kostnadseffektiv diagnos. Tidigare misstag i genomförandet har skadat bolagets trovärdighet, men vid det nuvarande företagsvärdet, börsvärdet plus nettoskuld, på 100 miljoner kronor diskonteras ingen framtida tillväxt, bedömer analyshuset. Det framgår av en analys daterad den 10 april.
Redeye sätter sitt motiverat värde i basscenariot på 3,50 kronor. I det optimistiska scenariot sätts motiverat värde till 7,40 kronor och i det pessimistiska scenariot till 1,50 kronor. Analyshuset bedömer att bolagets kassa på 34 miljoner kronor räcker tills positivt kassaflöde uppnås.
Redeye bedömer att IDL når en försäljning på 35 miljoner kronor i år, 43 miljoner kronor nästa år, 54 miljoner kronor 2021 och 65 miljoner kronor 2022. Rörelseresultatet spås bli -9 miljoner kronor i år, -7 miljoner kronor nästa år, -1 miljon kronor 2021 och ett nollresultat 2022.