Robeco SAM Sustainable Water B EUR sjönk 7,5 procent under december vilket betyder att fonden backade 7,7 procent under 2018. Det är sämre än jämförelseindex som minskat 4,1 procent i värde under helåret. Det framgår av en månadsrapport.
Aktiemarknaderna svängde kraftigt på daglig basis under månaden på grund av handelsspänningar mellan USA och Kina, och en möjligt svagare ekonomisk tillväxt.
Cykliska aktier och mer defensiva aktier försvagades under december. Vattenrelaterade aktier under reglerad tillsyn som Manila Water och Sanepar avkastade mer än genomsnittet.
Fonden köpte in sig i två tillgångar under månaden; Tetra Tech och Norma.
Förvaltarnas investeringar är en balans mellan defensiva och cykliska sektorer. Tillgångar inom analysapparatur var överviktade. Fransk allmännytta inom vatten var överviktade. Amerikanska leverantörer hölls underviktiga på grund av en hög värdering. Brittiska leverantörer finns i nuläget inte med i portföljen på grund av en svår regulatorisk miljö.
De största positionerna vid december månads utgång var Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO), Suez och Ecolab (NYSE:ECL) med en portföljvikt på 5,1 procent respektive 5,1 och 4,7 procent.