Butiksinredningsspecialisten Itab Shop Concept har med en nedgång på 60 procent under det senaste året straffats kanske lite väl hårt.
Det undrar Svd Börsplus som pekar på att bara 17 procent av företagets intäkter är hänförliga till den krisande klädhandeln.
De stora kundgrupperna har Itab istället inom livsmedelsbranschen, där strukturändringarna inte alls är lika omfattade som inom detaljhandeln. Dessutom finns nya tillväxtmöjligheter inom nischområdet belysning. Belysning är lika stort som klädhandeln för Itab i termer av intäkter, uppges det.
”Kort sagt undrar man om aktien kanske rasat för mycket på oron över butiksdöden och rentav är ett bra köp på nuvarande kurser”, skriver Börsplus.
Slutsatsen blir ändå att ge rekommendationen neutral. Hindret ser man i att vinsten rasar i år på uteblivna förvärv till följd av hög skuldsättning. Även vid en tänkbar multipel på EV/ebit 11 bedöms avkastningspotentialen inte vara lockande i förhållande till riskerna, skriver Börsplus.
Det undrar Svd Börsplus som pekar på att bara 17 procent av företagets intäkter är hänförliga till den krisande klädhandeln.
De stora kundgrupperna har Itab istället inom livsmedelsbranschen, där strukturändringarna inte alls är lika omfattade som inom detaljhandeln. Dessutom finns nya tillväxtmöjligheter inom nischområdet belysning. Belysning är lika stort som klädhandeln för Itab i termer av intäkter, uppges det.
”Kort sagt undrar man om aktien kanske rasat för mycket på oron över butiksdöden och rentav är ett bra köp på nuvarande kurser”, skriver Börsplus.
Slutsatsen blir ändå att ge rekommendationen neutral. Hindret ser man i att vinsten rasar i år på uteblivna förvärv till följd av hög skuldsättning. Även vid en tänkbar multipel på EV/ebit 11 bedöms avkastningspotentialen inte vara lockande i förhållande till riskerna, skriver Börsplus.