Godisjätten Cloetta har ingått avtal om att förvärva konkurrenten Candyking för 325 miljoner kronor. Det framgår av ett pressmeddelande.
Cloetta har avtalat om att förvärva 100 procent av aktierna i Candyking samt 100 procent av Candykings utestående obligationer och andra skulder. Den initiala köpeskillingen uppgår till 325 miljoner kronor på kassa- och skuldfri basis med en möjlig tilläggsköpeskilling om maximalt 225 miljoner kronor baserat på utfallet av Cloettas och Candykings sammantagna försäljningsvolym inom lösviktsgodis och lösviktsnaturgodis i Norden, Storbritannien och Polen under 2018.
Säljare av aktierna är Candykings vd Dani Evanoff. Merparten av den initiala köpeskillingen och den möjliga tilläggsköpeskillingen kommer att tillfalla innehavarna av Candykings utestående obligationslån om nominellt 750 miljoner kronor.
Candyking erbjuder butiker ett helhetskoncept inom lösviktsgodis som inkluderar produkter, inredning samt butiks- och logistiktjänster. Candyking har ingen egen produktion, utan köper produkter från olika leverantörer. Företaget har idag ca 8 000 försäljningsställen i sju länder. Sverige, Storbritannien, Norge och Danmark är de största marknaderna. Övriga marknader är Finland, Irland och Polen. Candyking har cirka 370 medarbetare.
Candykings försäljning (inklusive dansk skatt) uppgick till cirka 1 300 miljoner kronor på rullande 12-månaders basis per det tredje kvartalet 2016. Underliggande EBITDA uppgick till cirka 70 miljoner kronor och underliggande EBIT till ca 30 miljoner kronor.
Förvärvet förväntas skapa betydande synergier som gradvis kommer att realiseras under åren 2017 – 2020. Synergierna skapas inom administration, inköp, logistik, försäljning och genom insourcing av produktion. Det slutliga utfallet av synergier är beroende av volymutvecklingen.
Cloetta avser att efter affären genomförts återkomma med information avseende förväntade synergier och engångskostnader. Cloetta-koncernens mål om en underliggande EBIT-marginal på 14 procent ligger fast.
Transaktionen är föremål för tillstånd från den svenska konkurrensmyndigheten.
Cloetta har avtalat om att förvärva 100 procent av aktierna i Candyking samt 100 procent av Candykings utestående obligationer och andra skulder. Den initiala köpeskillingen uppgår till 325 miljoner kronor på kassa- och skuldfri basis med en möjlig tilläggsköpeskilling om maximalt 225 miljoner kronor baserat på utfallet av Cloettas och Candykings sammantagna försäljningsvolym inom lösviktsgodis och lösviktsnaturgodis i Norden, Storbritannien och Polen under 2018.
Säljare av aktierna är Candykings vd Dani Evanoff. Merparten av den initiala köpeskillingen och den möjliga tilläggsköpeskillingen kommer att tillfalla innehavarna av Candykings utestående obligationslån om nominellt 750 miljoner kronor.
Candyking erbjuder butiker ett helhetskoncept inom lösviktsgodis som inkluderar produkter, inredning samt butiks- och logistiktjänster. Candyking har ingen egen produktion, utan köper produkter från olika leverantörer. Företaget har idag ca 8 000 försäljningsställen i sju länder. Sverige, Storbritannien, Norge och Danmark är de största marknaderna. Övriga marknader är Finland, Irland och Polen. Candyking har cirka 370 medarbetare.
Candykings försäljning (inklusive dansk skatt) uppgick till cirka 1 300 miljoner kronor på rullande 12-månaders basis per det tredje kvartalet 2016. Underliggande EBITDA uppgick till cirka 70 miljoner kronor och underliggande EBIT till ca 30 miljoner kronor.
Förvärvet förväntas skapa betydande synergier som gradvis kommer att realiseras under åren 2017 – 2020. Synergierna skapas inom administration, inköp, logistik, försäljning och genom insourcing av produktion. Det slutliga utfallet av synergier är beroende av volymutvecklingen.
Cloetta avser att efter affären genomförts återkomma med information avseende förväntade synergier och engångskostnader. Cloetta-koncernens mål om en underliggande EBIT-marginal på 14 procent ligger fast.
Transaktionen är föremål för tillstånd från den svenska konkurrensmyndigheten.