Spelbolaget Cherry påkallar optionen att förvärva resterande 51 procent av aktierna i ComeOn Malta. Cherry blir därmed den tredje största privata speloperatören baserad i Norden. Det framgår av ett pressmeddelande.
Bolagens gemensamma pro-forma intäkter uppgick i tredje kvartalet 2016 till 475 miljoner kronor med ett rörelseresultat ebitda på 109 miljoner kronor. Cherrykoncernen bedöms tillsammans med förvärvade ComOn generera intäkter på mellan 2,6 och 2,7 miljarder kronor med ett ebitda om 550 till 600 miljoner kronor för helåret 2017.
"Vi är mycket nöjda att nu slutföra förvärvet av ComeOn vilket innebär att vi avsevärt stärker vår position på marknaden. Tillsammans formar vi en entreprenörsdriven speloperatör där både Cherry och ComeOn har en starkare organisk tillväxt än marknaden och förvärvet stärker gruppens resultat väsentligt. Affären innebär också att Cherry iGaming ökar sina intäkter inom sportsbetting. Sedan tidigare har Cherry en unik diversifiering med intäktsströmmar från fem olika affärsområden inom värdekedjan för spel", säger Fredrik Burvall, vd för Cherry.
ComeOn marknadsför spel på ett antal väletablerade varumärken, däribland ComeOn.com, Mobilebet.com, CasinoStugan.com, MobilAutomaten.com folkeautomaten.com, Suomikasino.com, GetLucky.com och Kasyno.pl. Omkring 25 procent av intäkterna kommer via sportsbetting.
Cherry räknar med att förvärvet av resterande 51 procent av aktierna i ComeOn Malta kan slutföras i slutet av första kvartalet 2017. Integrationen av de båda bolagen, som påbörjades juli 2016, fortskrider enligt plan. Det hittills påbörjade integrationsarbetet har bekräftat Cherrys uppfattning om att väsentliga synergier föreligger på såväl kort som lång sikt.
Den totala köpeskillingen baseras på en multipel på tio gånger ComeOns rörelseresultat ebit för helåret 2016. Den initiala delen av köpeskillingen på 80 miljoner euro, som erlades i juli 2017, kommer avräknas den slutgiltiga köpeskillingen som maximalt kan uppgå till
280 miljoner euro på skuldfri basis.
Cherry avser betala köpeskillingen för resterande 51 procent av aktierna i ComeOn med en kombination av 40 procent av nyemitterade B-aktier i Cherry och 60 procent kontant. Cherry har säkerställt det kontanta finansieringsbehovet genom att bolaget erhållit bindande åtaganden från investerare att teckna en emission i existerande obligationsram.
Åtagandet är upp till 135 miljoner euro som kommer emitteras till en kurs på 104,5 procent på nominellt belopp, motsvarande årlig kupong om 7,58 procent. Obligationsemissionen avses genomföras i samband med slutförandet av förvärvet i mars 2017.
Bolagens gemensamma pro-forma intäkter uppgick i tredje kvartalet 2016 till 475 miljoner kronor med ett rörelseresultat ebitda på 109 miljoner kronor. Cherrykoncernen bedöms tillsammans med förvärvade ComOn generera intäkter på mellan 2,6 och 2,7 miljarder kronor med ett ebitda om 550 till 600 miljoner kronor för helåret 2017.
"Vi är mycket nöjda att nu slutföra förvärvet av ComeOn vilket innebär att vi avsevärt stärker vår position på marknaden. Tillsammans formar vi en entreprenörsdriven speloperatör där både Cherry och ComeOn har en starkare organisk tillväxt än marknaden och förvärvet stärker gruppens resultat väsentligt. Affären innebär också att Cherry iGaming ökar sina intäkter inom sportsbetting. Sedan tidigare har Cherry en unik diversifiering med intäktsströmmar från fem olika affärsområden inom värdekedjan för spel", säger Fredrik Burvall, vd för Cherry.
ComeOn marknadsför spel på ett antal väletablerade varumärken, däribland ComeOn.com, Mobilebet.com, CasinoStugan.com, MobilAutomaten.com folkeautomaten.com, Suomikasino.com, GetLucky.com och Kasyno.pl. Omkring 25 procent av intäkterna kommer via sportsbetting.
Cherry räknar med att förvärvet av resterande 51 procent av aktierna i ComeOn Malta kan slutföras i slutet av första kvartalet 2017. Integrationen av de båda bolagen, som påbörjades juli 2016, fortskrider enligt plan. Det hittills påbörjade integrationsarbetet har bekräftat Cherrys uppfattning om att väsentliga synergier föreligger på såväl kort som lång sikt.
Den totala köpeskillingen baseras på en multipel på tio gånger ComeOns rörelseresultat ebit för helåret 2016. Den initiala delen av köpeskillingen på 80 miljoner euro, som erlades i juli 2017, kommer avräknas den slutgiltiga köpeskillingen som maximalt kan uppgå till
280 miljoner euro på skuldfri basis.
Cherry avser betala köpeskillingen för resterande 51 procent av aktierna i ComeOn med en kombination av 40 procent av nyemitterade B-aktier i Cherry och 60 procent kontant. Cherry har säkerställt det kontanta finansieringsbehovet genom att bolaget erhållit bindande åtaganden från investerare att teckna en emission i existerande obligationsram.
Åtagandet är upp till 135 miljoner euro som kommer emitteras till en kurs på 104,5 procent på nominellt belopp, motsvarande årlig kupong om 7,58 procent. Obligationsemissionen avses genomföras i samband med slutförandet av förvärvet i mars 2017.