De starka amerikanska sysselsättningssiffrorna för februari har nu gjort att marknaden ser det som avgjort att det blir en räntehöjning från den amerikanska centralbanken, Fed, den 15 mars. Vidare har marknaden också valt att ansluta sig till Fed:s linje om totalt tre räntehöjningar för i år och som ett resultat har detta lett till ökning i efterfrågan på statsobligationer med kortare löptid och en starkare dollar.
I en sådan miljö har makrostrategier gynnats tack vare sina bibehållna långa positioner i den amerikanska dollarn och nästan obefintliga placering i amerikanska räntepapper mätt i nettotermer. Det skriver franska kapitalförvaltaren Lyxor i sitt senaste veckobrev.
Som bevis på detta steg Lyxor Global Macro med 1,3 procent under första veckan i mars.
Månaden har i överlag visat sig som en stark sådan även för hedgefonder.
Lyxor Hedge Fund Index är upp 0,8 procent sedan förra veckan, efter att ha redovisat en negativ avkastning på 1 procent i februari.
”Alla strategier avslutade veckan i positivt territorium och även om händelsedrivna strategier släpade något (+0,2 procent), är det fortfarande den bästa strategin hittills i år”, skriver Lyxor.
I veckobrevet tar Lyxor även upp alfastrategier och frågar sig om de är tillbaka.
Kapitalförvaltarens bedömning är att de har återvänt till en viss del men att deras bidrag till hedgefonder har varit mager hittills i år. Den långsiktiga trenden (senaste tolv månader), för deras bidrag är hursomhelst stigande, skriver Lyxor.
I en sådan miljö har makrostrategier gynnats tack vare sina bibehållna långa positioner i den amerikanska dollarn och nästan obefintliga placering i amerikanska räntepapper mätt i nettotermer. Det skriver franska kapitalförvaltaren Lyxor i sitt senaste veckobrev.
Som bevis på detta steg Lyxor Global Macro med 1,3 procent under första veckan i mars.
Månaden har i överlag visat sig som en stark sådan även för hedgefonder.
Lyxor Hedge Fund Index är upp 0,8 procent sedan förra veckan, efter att ha redovisat en negativ avkastning på 1 procent i februari.
”Alla strategier avslutade veckan i positivt territorium och även om händelsedrivna strategier släpade något (+0,2 procent), är det fortfarande den bästa strategin hittills i år”, skriver Lyxor.
I veckobrevet tar Lyxor även upp alfastrategier och frågar sig om de är tillbaka.
Kapitalförvaltarens bedömning är att de har återvänt till en viss del men att deras bidrag till hedgefonder har varit mager hittills i år. Den långsiktiga trenden (senaste tolv månader), för deras bidrag är hursomhelst stigande, skriver Lyxor.