Instrumenttillverkaren Boule Diagnostics har fått ovälkommet besök från amerikanska myndigheter. FDA kom med ett flertal synpunkter och det är inte bra att Boule verkar ha fått skarpt bakslag från FDA på sina föreslagna åtgärder. Att aktien faller är helt rimligt. Värderingen är bara låg om det här blåser över oväntat snabbt. Det skriver SvD Börsplus i en analys på måndagen.
Börsplus ser i ett optimistiskt scenariot en potential på 153 procent för aktien på några års sikt. I huvudscenariot är uppsidan 38 procent och i ett pessimistiskt scenariot halveras aktiekursen med ett kursfall på 50 procent.
"Vi vågar dock inte räkna med någon sådan värdering på Boule ens om man antar att kvalitetsproblemen går att lösa och ligger helt bakom oss 2020. Men tänker man sig att aktien då kan värderas till 20 gånger rörelseresultatet blir uppsidan 40 procent. Det är hyggligt bra men kompenserar inte riktigt för den nya FDA-risk som riskerar bli ett tema i Boule-aktien framöver", skriver Börsplus som landar i en neutral rekommendation för aktien.
Börsplus ser i ett optimistiskt scenariot en potential på 153 procent för aktien på några års sikt. I huvudscenariot är uppsidan 38 procent och i ett pessimistiskt scenariot halveras aktiekursen med ett kursfall på 50 procent.
"Vi vågar dock inte räkna med någon sådan värdering på Boule ens om man antar att kvalitetsproblemen går att lösa och ligger helt bakom oss 2020. Men tänker man sig att aktien då kan värderas till 20 gånger rörelseresultatet blir uppsidan 40 procent. Det är hyggligt bra men kompenserar inte riktigt för den nya FDA-risk som riskerar bli ett tema i Boule-aktien framöver", skriver Börsplus som landar i en neutral rekommendation för aktien.