Standard Chartered håller på att utredas för överföringen av 1,4 miljarder dollar i privata kunders tillgångar till Singapore från skatteparadiset Guernsey, rapporterar CNBC.
Pengarna flyttades över i slutet av 2015 just när Guernsey var i färd med att ta en ny global lag kring utbyte av skatteinformation i bruk.
Under de nya reglerna är det tänkt att medlemsländerna delar med sig kontoinformation om personer som är föremål för skatter i alla länder i sina årliga rapporter.
Storbritannien, Guernsey och Singapore har alla gett sin underskrift till den nya lagen men Guernsey var först ut med att implementera den.
Utredningen mot Standard Chartered bedrivs av finansinspektionerna i Singapore och Guernsey.
Guernsey är en av Kanalöarna mellan Storbritannien och Frankrike. Ön är den näst största av Kanalöarna och är ett självständigt fögderi som lyder direkt under den brittiska monarken.
Pengarna flyttades över i slutet av 2015 just när Guernsey var i färd med att ta en ny global lag kring utbyte av skatteinformation i bruk.
Under de nya reglerna är det tänkt att medlemsländerna delar med sig kontoinformation om personer som är föremål för skatter i alla länder i sina årliga rapporter.
Storbritannien, Guernsey och Singapore har alla gett sin underskrift till den nya lagen men Guernsey var först ut med att implementera den.
Utredningen mot Standard Chartered bedrivs av finansinspektionerna i Singapore och Guernsey.
Guernsey är en av Kanalöarna mellan Storbritannien och Frankrike. Ön är den näst största av Kanalöarna och är ett självständigt fögderi som lyder direkt under den brittiska monarken.