Affiliatebolaget Catena Media emitterar nya icke säkerställda obligationer om 150 miljoner euro och refinansierar sina utestående säkerställda obligationer om 100 miljoner euro. Det framgår av ett pressmeddelande.
Catena Media har placerat de nya obligationerna på 150 miljoner euro med förfall år 2021. Räntan är Euribor tre månader plus 5,50 procent.
Likviden från transaktionen kommer att användas till att refinansiera de befintliga obligationerna om 100 miljoner euro som förfaller i september 2019 samt för den löpande verksamheten, inklusive förvärv.
Obligationsemissionen ger bolaget flera fördelar, däribland
* Minskad räntemarginal, från 6,75 procent till 5.50 procent
* Ökat rambelopp, från 100 miljoner euro till 250 miljoner euro
* Frigörande av säkerhet, vilken säkerhet kan utnyttjas för andra finansieringskällor
* Ökad tillstånd för ytterligare skuld, inklusive bankskuld, från 3 miljoner euro till det högsta av 30 miljoner euro eller 75 procent av koncernens ebitda-resultat.
Catena Media har placerat de nya obligationerna på 150 miljoner euro med förfall år 2021. Räntan är Euribor tre månader plus 5,50 procent.
Likviden från transaktionen kommer att användas till att refinansiera de befintliga obligationerna om 100 miljoner euro som förfaller i september 2019 samt för den löpande verksamheten, inklusive förvärv.
Obligationsemissionen ger bolaget flera fördelar, däribland
* Minskad räntemarginal, från 6,75 procent till 5.50 procent
* Ökat rambelopp, från 100 miljoner euro till 250 miljoner euro
* Frigörande av säkerhet, vilken säkerhet kan utnyttjas för andra finansieringskällor
* Ökad tillstånd för ytterligare skuld, inklusive bankskuld, från 3 miljoner euro till det högsta av 30 miljoner euro eller 75 procent av koncernens ebitda-resultat.