Oboya Horticulture, en leverantör av förbrukningsvaror till odlingsindustrin, har ambitiösa
tillväxtplaner där bolaget strävar efter att växa mer än 20 procent organiskt per år och nå en omsättning över miljarden 2020. Dit är vägen lång, men att bolaget nyligen vänt till vinst är ett steg i rätt riktning. Det skriver SvD Börsplus i en analys på onsdagen.
Värderingen i förhållande till dagens vinst är långt ifrån låg. Analysfirman räknar med en rörelsevinst på 14 miljoner kronor för 2016, vilket motsvarar en multipel på 24 räknat på företagsvärdet, börsvärdet plus nettoskuld i förhållande till rörelseresultatet.
"På vårt förväntade resultat för 2018 räknar vi med en värdering som kan vara 11 gånger rörelseresultatet eller motsvarande 14 gånger vinsten (p/e). Då blir potentialen knappt 15 procent. Det är lite för lågt för att sätta köp på ett bolag som Oboya. Det är ett litet företag som verkar på svåra marknader med dålig insyn, och som investerare sitter man lite i knät på storägaren Robert Wu. Skuldsättningen är inte låg och kan bli problematisk om verksamheten inte utvecklas som tänkt. Bolaget är däremot tillräckligt intressant för att fortsätta hålla ögonen på. Men här och nu stannar vi med en neutral inställning till aktien", avslutar SvD Börsplus sin analys.
tillväxtplaner där bolaget strävar efter att växa mer än 20 procent organiskt per år och nå en omsättning över miljarden 2020. Dit är vägen lång, men att bolaget nyligen vänt till vinst är ett steg i rätt riktning. Det skriver SvD Börsplus i en analys på onsdagen.
Värderingen i förhållande till dagens vinst är långt ifrån låg. Analysfirman räknar med en rörelsevinst på 14 miljoner kronor för 2016, vilket motsvarar en multipel på 24 räknat på företagsvärdet, börsvärdet plus nettoskuld i förhållande till rörelseresultatet.
"På vårt förväntade resultat för 2018 räknar vi med en värdering som kan vara 11 gånger rörelseresultatet eller motsvarande 14 gånger vinsten (p/e). Då blir potentialen knappt 15 procent. Det är lite för lågt för att sätta köp på ett bolag som Oboya. Det är ett litet företag som verkar på svåra marknader med dålig insyn, och som investerare sitter man lite i knät på storägaren Robert Wu. Skuldsättningen är inte låg och kan bli problematisk om verksamheten inte utvecklas som tänkt. Bolaget är däremot tillräckligt intressant för att fortsätta hålla ögonen på. Men här och nu stannar vi med en neutral inställning till aktien", avslutar SvD Börsplus sin analys.