Kaliforniens nya arbetslag, AB-5, riskerar att bli ett långsiktigt hot mot taxiappbolagen Uber (NYSE:UBER) och Lyft (NASDAQ:LYFT), enligt analytiker på Wedbush.
Bakgrunden är att AB-5 gör det svårare för företagen att klassificera sina förare som kontraktsanställda snarare än vanligt anställda.
Förare världen över har kämpat om att få en vanlig anställd-status, vilken ger mer fördelar och anställningsskydd.
Den nya AB-5 lagen sägs vara särskilt besvärlig för Lyft som får cirka 24 procent av sina totala intäkter från Kalifornien.
AB-5 röstades igenom i Kaliforniens parlament (state assembly) i maj och ska härnäst undergå ett senatsförhör på torsdagen.