Forskningsbolaget Cereno Scientific har nu beslutat att helt avsluta finansieringslösningen med EHGOSF, European High Growth Opportunities Securitization Fund. Cereno meddelade den 18 januari att bolaget beslutat att tillsvidare pausa nedkallande av nya konvertibler i den finansieringslösning som bolaget ingått med EHGOSF. Det framgår av ett pressmeddelande.
Styrelsen utvärderar vidare olika alternativa finansieringslösningar för den fortsatta driften av verksamheten och den planerade fas II-studien med läkemedelskandidaten CS1.
- Finansieringslösningen genom EHGOSF har skapat möjligheter för oss att på ett tids- och kostnadseffektivt sätt fokusera på att uppnå väsentliga milstolpar för bolaget och vår läkemedelskandidat CS1. Stärkta av de positiva milstolpar som uppnåtts under 2018, och med kommande milstolpar i åtanke, har vi beslutat att avbryta samarbetet helt. Vi bedömer att rådande förutsättningar är goda för att planera den mest gynnsamma vägen framåt för Cereno Scientific och våra aktieägare, säger Cereno Scientifics vd Sten R. Sörensen.
I samband med avslutandet av finansieringsavtalet har EHGOSF valt att påföra Cereno två stycken trancher om 3,5 miljoner kronor vardera, totalt 7 miljoner kronor. Cereno har framfört till EHGOSF att bolaget inte är intresserade av att utöka utestående konvertibellån ytterligare.
En överenskommelse mellan parterna har därför nåtts där EHGOSF enbart tilldelas de teckningsoptioner tillhörande de två trancherna utan nya konvertibellån som de två trancherna annars hade genererat. Totalt utfärdas 1,11 miljoner teckningsoptioner, vilka berättigar EHGOSF att teckna lika många B-aktier till ett lösenpris på 1,90 kronor per aktie.
Teckningsoptionerna utfärdas utan kostnad och har en löptid om sex år. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna kommer Cereno att tillföras 2,1 miljoner kronor. Inkluderat i överenskommelsen är en klausul om en lock-up period om ett år där optionerna inte får säljas eller utnyttjas. I överenskommelsen ingår även en avgift om 1 miljon kronor som Cereno kommer att betala EHGOSF.
Efter avbrytandet av finansieringslösningen kvarstår konvertibellån om 5,2 miljoner kronor samt 2,25 miljoner teckningsoptioner. Avbrytandet av finansieringslösningen innebär att varken EHGOSF eller Cereno fortsättningsvis har rätt att påkalla nya trancher av konvertibla lån. EHGOSF har emellertid rätt att konvertera det kvarstående konvertibellånet där Cereno i sin tur kan välja att ge ut nya aktier eller att återbetala lånet kontant. Cerenos absoluta ambition är att återbetala lånet kontant för att undvika att ytterligare aktier emitteras till EHGOSF.