Det finns flera kända säsongsmönster på börsen och så tycks även fallet vara för de mindre bolagen på Aktietorget. Tradingspecialisten IG har gjort en genomgång av utvecklingen av AT Index de senaste 3, 5 och 10 åren och funnit ett tydligt mönster.
"Ett tydligt mönster är att aktierna brukar bottna i mitten av december för att sedan påbörja ett julrally, vilket brukar fortsätta under januari och februari", skrev IG:s marknadsanalytiker Erik Hansén i dagens morgonbrev.
Han konstaterar vidare att den perioden i genomsnitt brukar vara stark och att effekten i många fall kan vara ännu starkare för små aktier som tidigare gått dåligt. Säsongseffekten kan bero på flera kända avvikelser från informationseffektivitet, till exempel januarieffekten, överreaktionshypotesen och småbolagseffekten.
"Ett tydligt mönster är att aktierna brukar bottna i mitten av december för att sedan påbörja ett julrally, vilket brukar fortsätta under januari och februari", skrev IG:s marknadsanalytiker Erik Hansén i dagens morgonbrev.
Han konstaterar vidare att den perioden i genomsnitt brukar vara stark och att effekten i många fall kan vara ännu starkare för små aktier som tidigare gått dåligt. Säsongseffekten kan bero på flera kända avvikelser från informationseffektivitet, till exempel januarieffekten, överreaktionshypotesen och småbolagseffekten.