Det är alltid kul att följa tillväxtföretag men i i Oboya är det lite för mycket som svajar under översta raden för att det ska bli ett köpråd. Det skriver SvD Börsplus i en analysuppdatering.
Tillväxtmässigt anses Oboya vara på rätt spår med en organisk tillväxt på 26 procent under första halvåret, och analystjänsten menar att resultatet pekar mot att bolaget kan nå kring 4 procents rörelsemarginal 2017. Utvecklingen går därmed i rätt riktning men kanske något långsammare än Börsplus ursprungligen skissade på.
"Mindre positivt är kassapositionen och skuldsättningen. Det är något oroande. En hel del kapital har under det senaste året bundits upp i poster som lager, kundfordringar och förskottsbetalningar. På sitt sätt är det positivt eftersom det hänger ihop med högre omsättning och mer affärer. Men det är också tydligt att Oboya driver en kapitalkrävande verksamhet", skriver analystjänsten.
Adderas tilläggsköpeskillingarna till nettoskulden anses skuldsättningsnivån inte bara vara oroande utan "alarmerande hög" kring 10 gånger rörelseresultatet. Detta dessutom i en bransch som kräver kapital för att växa, konstaterar SvD Börsplus.
Tillväxtmässigt anses Oboya vara på rätt spår med en organisk tillväxt på 26 procent under första halvåret, och analystjänsten menar att resultatet pekar mot att bolaget kan nå kring 4 procents rörelsemarginal 2017. Utvecklingen går därmed i rätt riktning men kanske något långsammare än Börsplus ursprungligen skissade på.
"Mindre positivt är kassapositionen och skuldsättningen. Det är något oroande. En hel del kapital har under det senaste året bundits upp i poster som lager, kundfordringar och förskottsbetalningar. På sitt sätt är det positivt eftersom det hänger ihop med högre omsättning och mer affärer. Men det är också tydligt att Oboya driver en kapitalkrävande verksamhet", skriver analystjänsten.
Adderas tilläggsköpeskillingarna till nettoskulden anses skuldsättningsnivån inte bara vara oroande utan "alarmerande hög" kring 10 gånger rörelseresultatet. Detta dessutom i en bransch som kräver kapital för att växa, konstaterar SvD Börsplus.