Stålgrossistbolaget BE Groups kvartalsrapport för det andra kvartalet andas optimism för framtiden och det underliggande resultatet, försäljningen och kassaflödet var starkt. Det anser Erik Penser som i en analys skriver att utfallet för perioden slog deras förväntningar.
"Vi ser fortsatt stark efterfrågan på bolagets huvudmarknader och ser att de europeiska skyddsåtgärderna påverkar BE Group mer positivt än vi tidigare trott vilket gör att vi justerar upp försäljningsestimaten med drygt 4 procent för 2018. Vi räknar även med att tuffare konkurrens pressar marginalen något under resterande delen av 2018, men att den återhämtar sig 2019."
Erik Penser justerar därför ned prognosen för rörelseresultatet med drygt 4 procent för 2018 och kvarstår vid vår bedömning om att potentialen i aktien är hög, men till en hög risk.
"Vi ser fortsatt stark efterfrågan på bolagets huvudmarknader och ser att de europeiska skyddsåtgärderna påverkar BE Group mer positivt än vi tidigare trott vilket gör att vi justerar upp försäljningsestimaten med drygt 4 procent för 2018. Vi räknar även med att tuffare konkurrens pressar marginalen något under resterande delen av 2018, men att den återhämtar sig 2019."
Erik Penser justerar därför ned prognosen för rörelseresultatet med drygt 4 procent för 2018 och kvarstår vid vår bedömning om att potentialen i aktien är hög, men till en hög risk.