Mycket reaktivt och brandfarligt, litium är en av alkalimetallerna i det periodiska systemet. Metallen har olika industriella tillämpningar och finns i glas, flygplan, glaskeramik och batterier. Priserna på litium har nyligen skjutit i höjden på grund av ökad efterfrågan och oro över begränsade råvarutillgångar.
Enligt Fastmarkets:
”Efterfrågan fortsätter att öka 2021, men utbudet är fortfarande stramt. Vi förutspår en överförsörjning på bara 3 000 ton litiumkarbonatekvivalent (LCE), en minskning från 54 000 ton LCE år 2020.”
Litiumjonbatterier är en viktig komponent i förnybara energilösningar. De används i ett brett utbud av produkter, som elektronik, trådlösa hörlurar, handhållna elverktyg, elektriska energilagringssystem och till och med leksaker. Dessa batterier för närvarande väldigt viktiga, särskilt för avancerade elfordon.
Nya mätvärden föreslår:
"Den globala litiumbatterimarknaden beräknas växa avsevärt under de kommande åren, från 30 miljarder dollar 2017 till över 100 miljarder dollar år 2025."
Enligt en ny studie från Bank of America kommer biltillverkare sannolikt att möta ett intensifierat hot om global batteribrist om ett par år.
Till skillnad från många andra metaller kan litium inte handlas som en råvara och det fanns ingen terminsvara för investerare förrän nyligen. Detta innebar att handlare vanligtvis endast kunde få exponering för litium genom företag som deltar i gruvdrift eller bearbetning av litium för kommersiella ändamål.
I juli lanserade dock London Metal Exchange (LME) och Fastmarkets ett nytt kontantavräknat terminsavtal för litiumhydroxid-LME Lithium Hydroxide CIF (Fastmarkets MB).
Litiumpriserna i batterikvalitet har stigit, särskilt i Kina. Priserna i Europa och USA följer också trenden.
Därför introducerar vi idag en börshandlad fond (ETF) som kan vara lämplig för läsare som tror att litiumpriserna kommer att fortsätta stiga under kommande kvartal.
Global X Lithium & Battery Tech ETF
Nuvarande pris: 79,73 dollar
52-veckors intervall: 38,73-87,20 dollar
Utdelningsavkastning: 0,15%
Utgiftskvot: 0,75% per år
Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE:LIT) ger exponering för ett brett spektrum av litiumrelaterade globala aktier, till exempel inom litiumgruvbrytning och batteritillverkare. Fonden, som började handlas i juli 2010, följer Solactive Global Lithium Index.
LIT har för närvarande 37 innehav. Ungefär hälften av företagen är baserade i Kina, följt av företag från USA (22,01%), Sydkorea (8,3%), Australien (6,8%) och Japan (4,2%).
När det gäller sektorer är material det största segmentet, med 48,2%, följt av industrier (27,8%), informationsteknik (11,7%) och konsumentvaror (11,5%). De tio största innehaven utgör cirka 60% av nettotillgångarna på 4,8 miljarder dollar.
Bland de ledande namnen i listan finns världens största litiumproducent Albemarle (NYSE:ALB), den Kina-baserade leverantören av litiumbatterieseparatorer Yunnan Chuangxin New Material (SZ:002812), Kinesiska Ganfeng litium (OTC:GNENF) samt EV-tillverkaren Tesla (NASDAQ:TSLA).
Hittills i år har ETF:en ökat mer än 29% och slog rekordhögt i augusti. Den lägsta nivån på 52 veckor (38,05 dollar) inträffade för ett år sedan, den 29 september. Sedan dess har LIT mer än fördubblats.
Trailing P/E och P/B är 33,55x respektive 4,72x. Intresserade läsare kan betrakta en potentiell nedgång mot 75 dollar som en bättre ingångspunkt.
Med tanke på det starka tillväxtbehovet för ren energi och hållbara lösningar kommer litiumpriserna sannolikt att förbli höga. Därför kan investeringar i litiumaktier eller relaterade ETF:er ge god avkastning på lång sikt. Investerare bör dock vara redo att omfamna volatilitet på kort sikt.