Om ditt investeringsmål är att tjäna en stabil utdelningsinkomst, oavsett om du är pensionär eller bara för mer intäkter, är det viktigt att ha aktier i din portfölj som ger kontinuerlig fördelningen av kontanter. Ett populärt sätt att uppnå detta mål är att investera i utdelningstillväxtaktier.
Räntan på trygga tillgångar, som obligationer, förblir extremt låg, vilket har gjort att denna investeringsstrategi kanske blivit ännu viktigare. En portfölj med utdelningstillväxtaktier kan ge säkra pensionsinkomster som bör hålla jämna steg med inflationen.
Företag som erbjuder regelbundna utdelningshöjningar är i allmänhet mogna och stabila. Att belöna investerare på lång sikt berättar också mycket om ledningens långsiktiga filosofi. Det är de företag som bryr sig om sitt rykte och sina intressenter. Dessutom värdesätter de lojala investerare.
Regelbundna höjningar av utdelningar signalerar att företaget har kontroll över sitt öde. Det skulle se väldigt oprofessionellt och skadligt ut för ett företags ledning att höja utdelningen bara för att minska den efter några kvartal.
Nikes utdelningskraft
Ett företag som passar bra in här är sportklädjätten Nike (NYSE:NKE).
Den genomsnittliga utdelningstillväxten under de senaste fem åren har varit mer än 10%. Nike har en utbetalningsratio på knappt 30%, dvs den andel av vinsten som betalas ut till aktieägare som utdelning. Företagets aktuella resultat och momentum innebär att modejätten har mycket större kapacitet att höja sin utdelning.
Aktien betalar för närvarande en utdelning på 0,275 dollar per aktie på kvartalsbasis, vilket till nuvarande aktiekurs på 159,52 dollar (måndagens slut) innebär en årlig utdelning på knappt 1%.
Det kan låta magert för många utdelningsmedvetna investerare, men avkastningsprocenten förmedlar inte hela historien om varför Nike är ett smart innehav i köp-och-behåll-portföljer. Den avkastningen ser uppenbarligen inte attraktiv ut jämfört med aktier med högre avkastning på marknaden.
Men att analysera aktier bara baserat på deras avkastning är inte ett bra tillvägagångssätt. De bästa utdelningsaktierna är de vars utbetalningar höjs regelbundet utan negativa överraskningar. Nike har höjt sin utbetalning i 19 år i rad, vilket visar att företaget har kontantgenererande kapacitet oavsett i vilket skede den ekonomiska cykeln befinner sig i.
Tillsammans med utdelningsstabilitet innoverar Nike ständigt för att ge ytterligare tillväxt inom sina affärsområden. Under pandemin, när många återförsäljare tvingades pausa sin utdelning, bevisade Nike att deras verksamhet inte bara kunde överleva utan snabbt kunde anpassa sig till nya marknadsförhållanden, till exempel genom att övergå till mer onlineförsäljning när dess globala affärer stängdes på grund av lockdowns.
I sin senaste resultatvägledning förutspådde Nike att försäljningen under räkenskapsåret för första gången kommer att överstiga 50 miljarder dollar. Den har gynnas av återhämtning i Nordamerika och Europa där sportligor och andra evenemang har återupptagits.
Nikes marginaler har förbättrats i samband med att försäljningen till stor del sker via en billigare onlinemodell. Detta gör att analytiker är hausse på aktien, även efter ett kraftfullt rally i år.
Oppenheimer, som har ett mål på 195 dollar per aktie på Nike, sa i en ny anteckning:
”Vi tror att NKE har ytterligare utrymme att öka. Enligt vår uppfattning börjar de senaste investeringarna ge resultat och marknaden uppskattar den meningsfullt förbättrade EPS-kraften på mellan/lång sikt i en digitalt driven NKE-modell. ”
Slutsats
För inkomstinvesterare fortsätter Nike att vara en av de bästa aktierna att köpa och hålla i en pensionsportfölj. Med sina solida inkomster befinner sig företaget också i en kraftig tillväxtfas som borde ge fler vinster för aktien.