Industriella råvaror är råvaror som används i infrastruktur och byggprojekt. Således är priset på exempelvis koppar, stål, kobolt, olja och timmer relevant när analytiker diskuterar industrisektorn.
Under första halvan av 2021 steg priset på stål och koppar betydligt, pådrivet av den globala ekonomiska återhämtningen. Betoningen på infrastrukturutgifterna från USA:s president Joe Biden har också gett medvind till dessa råvaror.
Men sedan maj har Wall Street uppmärksammat utvecklingen i Kina, vars ekonomi är beroende av industrivaror. Kinesiska myndigheter har tvingat ner spekulationer som kan driva priserna på varor. Som ett resultat av detta är priserna på många industrivaror lägre än den senaste tidens rekordnivåer.
Därför diskuterar vi idag två börshandlade fonder (ETF:er) som kan tilltala investerare som överväger att köpa dips i industriella råvaror. Sådana medel kan också vara av intresse för dem som vill investera i övergången till grön energi.
Enligt RBC Wealth Management:
"Det kommer kräva stora mängder av koppar, stål, nickel, litium och kobolt för att bygga förnybar kraftproduktion och lagring, använda el för att avkarbonisera tunga utsläpp som ståltillverkning och oljeraffinering samt sjöfart och järnvägstransport, ersätta förbränningsmotorsbilar med elfordon och anta annan framväxande teknik för att minska utsläpp av växthusgaser."
Med den informationen, här är de två ETF:erna att överväga:
1. Invesco DB Base Metals Fund
Nuvarande pris: 20,46 dollar
52-veckors intervall: 14,61-21,45 dollar
Utdelningsavkastning: 1,35%
Utgiftskvot: 0,84% per år
Invesco DB Base Metals Fund (NYSE:DBB) är en terminsbaserad råvarufond. Investerare i DBB kan delta i rörelser i råvaruterminer av aluminium (40,2%), zink (20,95%) och koppar (40,80%). En del av fondens tillgångar finns också i amerikanska statsobligationer.
DBB spårar avkastningen för DBIQ Optimum Yield Industrial Metals Index Excess Return index. Både fonden och indexet återbalanseras och rekonstitueras årligen i november. Fonden började handlas i januari 2007 och nettotillgångarna uppgår till 408 miljoner dollar.
Under ett år har DBB ökat med 32,7%. Hittills i år ökade den med 16,5%. Den nådde en flerårig topp den 10 maj. Sedan dess har fonden tappat cirka 6,5%. Investerare som tittar på tekniska diagram kan vara intresserade av att nivån 19,50-20,00 dollar sannolikt kommer att ge stöd.
De investerare som tror att basmetaller är hausse kan betrakta den senaste tidens prisnedgång på DBB som ett tillfälle att köpa sig in i ETF:en. Vi bör också notera att investerarnas åsikter om inflationsnivåer också påverkar priserna på basmetaller eftersom de betraktas som en säkring mot inflationen.
Avslutningsvis skulle det vara viktigt att komma ihåg att totalavkastningen inte bara är beroende av spotpriser utan också rullavkastningen. Investerare som inte känner till viktiga termer som backwardation, contango och effekten av bärkostnader kanske vill se över dessa ämnen innan de investerar i terminsbaserade fonder.
2. SPDR S&P Metals & Mining ETF
Nuvarande pris: 44,02 dollar
52-veckors intervall: 22,36-47,85 dollar
Utdelningsavkastning: 0,74%
Utgiftskvot: 0,35% per år
Vår nästa fond kan vara av intresse för läsare som vill investera i aktier istället för terminsprodukter. SPDR® S&P Metals and Mining ETF (NYSE:XME) investerar i metall- och gruvsegmentet i indexet S&P 500. Sådana företag fokuserar på delindustrier, som aluminium, koppar, stål, metaller, gruvdrift, ädelmetaller, kol och förbrukningsbara bränslen.
XME har 29 innehav och spårar indexet S&P Metals & Mining Select Industry. Fonden började handlas i juni 2006. När det gäller sektorer ser vi stål (45,50%) följt av aluminium (15,84%) och guld (12,46%). De tio bästa namnen utgör cirka hälften av nettotillgångarna på 1,84 miljarder dollar.
Ledande innehav inkluderar ståltungviktarna Nucor (NYSE:NUE) och Steel Dynamics (NASDAQ:STLD), sällsynta jordartsmaterialgruppen MP Materials (NYSE:MP), tillverkaren av bauxit, aluminiumoxid och aluminium Alcoa (NYSE:AA), samt Commercial Metals (NYSE:CMC), som återvinner och marknadsför metallprodukter.
Fonden avkastade 78,5% under ett år och hittills ca 29% under 2021. XME nådde en flerårig topp i början av juni. Sedan dess har den tappat cirka 10% av sitt värde. Intresserade investerare kan överväga att köpa in sig runt 42,50 dollar eller lägre.