Railcare gör underhållsjobb på järnvägen med sin egen unika grävmetod som också fått genomslag i England. Bolaget är riggat för tillväxt framöver och förutsättningarna är goda. Det skriver SvD Börsplus i en dagsfärsk analys.
Det finns flera områden där bolaget kan växa. Dels potentialen i England, dels ökade underhållsbudgetar för järnvägar och dels nya maskiner på marknaden.
Analyshuset bedömer att en normaliserad lönsamhet för Railcare, givet en tillväxt på 10 procent, kan ligga på en rörelsemarginal på 15-16 procent.
"Vi landar då i att Railcare har en intjäningsförmåga på knappt 70 miljoner kronor i rörelseresultat 2018. Sätter man en multipel på 11 gånger rörelseresultatet (ev/ebit), eller 14 gånger vinsten, så blir bilden att aktien har en avkastningspotential på 45 procent", skriver SvD Börsplus och rekommenderar köp.
Det finns flera områden där bolaget kan växa. Dels potentialen i England, dels ökade underhållsbudgetar för järnvägar och dels nya maskiner på marknaden.
Analyshuset bedömer att en normaliserad lönsamhet för Railcare, givet en tillväxt på 10 procent, kan ligga på en rörelsemarginal på 15-16 procent.
"Vi landar då i att Railcare har en intjäningsförmåga på knappt 70 miljoner kronor i rörelseresultat 2018. Sätter man en multipel på 11 gånger rörelseresultatet (ev/ebit), eller 14 gånger vinsten, så blir bilden att aktien har en avkastningspotential på 45 procent", skriver SvD Börsplus och rekommenderar köp.