Net Gaming Europe har säkrat finansiering för att inom kort kunna slutföra förvärvet av Hightlight Media Malta. Det sker genom dels ett obligationslån på 200 miljoner kronor samt ett konvertibelt förlagslån på 140 miljoner kronor.
Den 13 oktober kommer bolaget emittera ett säkerställt obligationslån om 200 miljoner kronor som förfaller till betalning i september 2019. Lånet löper med en fast årlig ränta på 13 procent med halvårsvis betalning, skriver bolaget i ett pressmeddelande.
Net Gaming har för avsikt att ansöka om notering av obligationslånet på Nasdaq First North inom 30 dagar, för att inom 12 månader notera det på Nasdaq Stockholm.
Företaget har även säkerställt 140 miljoner kronor i finansiering genom ett konvertibelt förlagslån. Styrelsen har därför fattat beslut om en konvertibelemission på samma belopp, villkorat av beslut vid en extra bolagsstämma.
Det konvertibla förlagslånet har en årlig ränta om 9,5 procent med halvårsvis räntebetalning. Lånet förfaller till betalning i oktober 2019.
Hightlight Media som förvärvas omsatte 2015 121 miljoner kronor med ett ebitda-resultat om 69 miljoner kronor. Bolaget har 75 medarbetare på Malta och driver varumärken som PokerListings, CasinoTop10 och CasinoTopLists.
Säljare är Highlight Media Holdings och initial köpeskilling uppgår till 280 miljoner kronor på skuldfri och kassafri basis. Utöver initial köpeskilling tillkommer en tilläggsköpeskilling om maximalt 12,9 miljoner euro baserat på ebitda-resultatet för 2016 och 2017. Vid ett maxmalt utfall på tilläggsköpeskillingen kan Net Gaming välja att betala 3,7 miljoner euro i aktier. Givet att resultatet av förvärvet leder till att full tilläggsköpeskilling erläggs, bedöms total köpeskilling motsvara 4,6 gånger ebitda-resultatet.
Den 13 oktober kommer bolaget emittera ett säkerställt obligationslån om 200 miljoner kronor som förfaller till betalning i september 2019. Lånet löper med en fast årlig ränta på 13 procent med halvårsvis betalning, skriver bolaget i ett pressmeddelande.
Net Gaming har för avsikt att ansöka om notering av obligationslånet på Nasdaq First North inom 30 dagar, för att inom 12 månader notera det på Nasdaq Stockholm.
Företaget har även säkerställt 140 miljoner kronor i finansiering genom ett konvertibelt förlagslån. Styrelsen har därför fattat beslut om en konvertibelemission på samma belopp, villkorat av beslut vid en extra bolagsstämma.
Det konvertibla förlagslånet har en årlig ränta om 9,5 procent med halvårsvis räntebetalning. Lånet förfaller till betalning i oktober 2019.
Hightlight Media som förvärvas omsatte 2015 121 miljoner kronor med ett ebitda-resultat om 69 miljoner kronor. Bolaget har 75 medarbetare på Malta och driver varumärken som PokerListings, CasinoTop10 och CasinoTopLists.
Säljare är Highlight Media Holdings och initial köpeskilling uppgår till 280 miljoner kronor på skuldfri och kassafri basis. Utöver initial köpeskilling tillkommer en tilläggsköpeskilling om maximalt 12,9 miljoner euro baserat på ebitda-resultatet för 2016 och 2017. Vid ett maxmalt utfall på tilläggsköpeskillingen kan Net Gaming välja att betala 3,7 miljoner euro i aktier. Givet att resultatet av förvärvet leder till att full tilläggsköpeskilling erläggs, bedöms total köpeskilling motsvara 4,6 gånger ebitda-resultatet.